주식 시장 // 경제·금융

한국거래소가 주가가 장부상 순자산에 크게 못 미치는 저PBR 기업 명단 151곳을 처음으로 공표했다 ¹¹. 이는 지난 3월 금융위원회와 금융감독원, 거래소가 발표한 ‘자본시장 체질개선 방안’의 후속 조치이며, 명단은 증권사 앱에 꼬리표 형태로 표시된다 ¹¹. 반면 명단 공개 하루 뒤인 2일에는 해당 종목 151개 중 107개 종목이 강세를 보이며 장중 10개 중 7개 종목의 주가가 상승했다 ⁶.

한편 AI 투자 거품 우려가 커지자 주가 폭락이나 기업 부도에 대비해 손실 보험을 찾는 이들이 빠르게 늘고 있다 ³. AI 거래의 로테이션이 실재함에 따라 데이터 센터 주식 외의 기회들이 나타나고 있으며 ¹, 다전략 거대 투자자들이 동일한 거래에 몰리며 폭락 가능성을 높이는 양상이다 ¹². 국내 주식시장에서 매도대금 인출 가능일을 하루 줄이는 'T+1' 결제주기 제도는 2028년부터 시행하기로 결정했다 ⁵. 호반그룹이 한진칼 최대주주가 되더라도 당장 경영권 변화는 없을 전망이나, 조원태 한진그룹 회장을 비롯한 한진칼 측은 우군 확대에 나설 것으로 보인다 ⁴. 박세익 채슬리투자자문 대표는 주가가 싸진 것만큼 좋은 호재는 없다며 외국인이 11월에 돌아올 것이니 버텨야 한다고 진단했다 ¹⁰.

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미국 테크주가 AI 지출과 수익에 대한 실망감으로 인해 2조 7,400억 달러의 시가총액이 증발하며 하락세를 이어갔다 ⁹. AI 지출 규모가 1조 달러에 육박함에 따라 투자자, 트레이더, 테크 기업 경영진들이 역사상 최대 규모의 시장 베팅에 대한 고위험 보호책을 찾고 있다 ⁴. 이와 함께 벤더 파이낸싱이 새로운 형태로 등장하며 AI 거래의 상승과 하락 폭을 모두 확대하는 양상이다 ⁷. 반면 AI 기업들은 막대한 투자가 필요한 상황에서 자금 조달 압박이라는 현실적인 '돈맥경화' 우려에 직면했으며, 대표 주자인 오픈AI 역시 투자 관련 압박을 받고 있다 ².

한편 Sandisk가 주식을 8대 1로 분할한다 ⁸. 금감원은 증시 변동성이 확대됨에 따라 불법 공매도에 대한 긴급 점검에 나선다 ³. 토요타는 5일에 4~9월 결산을 발표할 예정이며, 중국 시장 판매 고전 상황을 견조한 HV 실적으로 보완할 수 있을지가 관건이다 ¹². 인도에서는 1.64조 루피 규모의 반도체 추진 사업에 힘입어 칩 설계부터 화학 분야까지 3개 종목이 주목받고 있다 ¹⁰. 국내에서는 몸값 1조 원의 맘스터치와 2조 원의 롯데카드가 11월부터 본격적인 인수 경쟁에 돌입하며 연말 M&A 시장의 주요 매물로 떠올랐다 ¹. 주식 시장 내에서는 작전 세력이 주가 조작과 속임수로 개인 투자자의 자금을 가로채려 한다는 불안 섞인 시각이 존재한다 ¹¹.

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나스닥과 다우, S&P 500 지수가 10월 말 잔혹한 매도세 속에 일제히 급락했다 ⁵. AI 투자에 대한 우려가 계속되는 가운데 테크주가 폭락했으며 ¹⁰, AI 저점 매수자들이 매도 공세에 밀려 3주째 손실을 기록 중이다 ¹². 이와 함께 Intel의 주가가 급락했다 ⁵.

한편 가상화폐 거래소 Binance가 63억 달러 규모의 해킹을 당했다는 소식에 보안 우려가 커졌으며 ¹⁰, 업계에서는 북한의 소행으로 의심하고 있다 ¹⁰. Bank of America는 분기 보고서 발표 전 매수해야 할 저평가 종목들을 다수 선정했다 ⁴. Arini 헤지펀드는 투자 손실이 심화하며 마진콜을 겪자 8억 달러 규모의 채권을 매각했다 ¹¹. 브라질의 Ibovespa 지수는 달러 강세로 인해 0.75% 하락하며 5거래일 연속 하락세를 보였고 ⁸, 일본 주식 ADR은 메가뱅크 하락으로 매도 우위 양상을 띠었다 ⁹. 반면 세계 메모리 대기업의 영업이익은 AI 수요 급증에 힘입어 처음으로 미국 테크 기업들을 넘어섰다 ².

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AI 거품에 대한 우려가 깊어지며 테크주 가치가 1조 달러 규모로 증발할 위기에 처했다 ⁴. Alphabet과 Amazon, Intel의 실적 발표가 기대에 못 미치자 AI 거래가 무너질 수 있다는 공포가 다시 확산하는 모양새다 ⁶. 이와 함께 뉴욕 증시 개장 전 나스닥 선물 지수가 800포인트 가까이 급락하며 테크주 전반이 타격을 입었다 ⁶.

한편 외국인은 9월 국내 주식을 19조 원대 순매도하며 한 달 만에 '셀 코리아'로 전환했다 ¹. 일본의 니케이 지수는 AI 우려로 인한 테크주 하락의 영향으로 3% 급락했으며, 키옥시아HD 주가 역시 Intel 실적 등으로 인한 투자 심리 악화로 대폭 반락했다 ⁷⁸. NatWest는 내년 이자 수익 전망치가 예상보다 낮게 나타나면서 주가가 하락했다 ³. 해커들이 60억 달러 이상의 가상화폐를 훔친 사건이 발생한 가운데, Amazon과 Intel, Alphabet의 주가가 급락하며 테크주들에게 힘든 하루가 이어졌다 ¹⁰. 다음 주 실적 발표를 앞둔 기업들 중에는 통상적으로 월가의 예상치를 상회하며 주가가 상승했던 이력이 있는 종목들이 포함되어 있다 ².

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스티브 아이스먼이 AI 거래가 임계점에 도달함에 따라 포트폴리오를 더 보수적으로 운용한다 ¹. 그는 AI 시장의 붕괴가 광범위한 시장에 타격을 주지 않는 것은 불가능하다고 말한다 ¹. 이와 함께 핌코는 손실을 피하기 위해 수십억 달러 규모의 AI 채권을 매각했다 ⁵. 반면 도쿄 증시는 기술주 실적에 대한 낙관론으로 상승 마감하며 AI 낙관론이 다시 살아났다 ¹¹.

한편 포티넷과 서비스나우가 투자자의 높은 기대치를 충족하지 못하며 소프트웨어 주가가 하락한다 ⁹. 중국 칩 제조사 CXMT의 지수 편입은 수십억 달러의 패시브 매수를 유발할 전망이다 ¹⁰. 라틴 아메리카 시장 붕괴로 수백 개의 주식 펀드가 사라졌으며 ³, 미국 주식 시장 선물은 경제 데이터 발표 이후 손실 폭을 줄였다 ². 10월 인플레이션이 가속화되었다는 점을 개인소비지출(PCE) 지수가 보여준다 ². 넬슨 펠츠의 트라이언은 웬디스가 궤도에 오르기 위해 상당한 자본 투자가 필요하다고 주장하며 14억 달러의 인수 제안을 유지한다 ⁴.

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넬슨 펠츠의 트라이언이 웬디스를 비상장사로 전환하기 위해 14억 달러를 제안했다 ¹. 이어 GE 버노바는 트렌치 그룹 인수를 위해 90억 달러를 지급하기로 합의했다 ². 그 가운데 더시에나그룹과 씨엘자산운용 컨소시엄이 국내 최대 골프장 운영사인 골프존카운티를 인수하며, 차입금을 포함한 기업가치는 약 1조 8000억 원에 달한다 ³.

은행들이 브로드컴의 칩 금융 거래를 위해 210억 달러 규모의 채권을 검토 중이다 ⁷. 한편 외국인이 50일 만에 최대 규모의 순매수를 기록하며 반도체 주가에 강한 상승세가 나타났다 ⁴. 내년부터는 경품이나 현금을 통한 해외주식 판촉 행위가 금지된다 ⁵. MSG가 닉스와 레인저스를 분사함에 따라 가치가 상승할 것이라는 분석이 나왔으며 ⁹, TOPIX 지수 교체로 인해 키옥시아에서 9748억 엔의 매수 수요가 발생하는 등 총 매매 수요가 9.6조 엔에 이른다 ¹¹. 이스라엘은 선거 불확실성으로 인해 셰켈화 가치가 하락하고 주식 시장이 밀려나는 모습이다 ¹².

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박현주 미래에셋그룹 회장이 28일 그룹의 새로운 인수·합병(M&A) 건 발표를 예고했다 ¹. 반도체 업황 고점론에 대해서는 공급 부족이 이어질 가능성이 크기에 틀릴 가능성이 높다고 주장하며 AI 혁명은 이제 10~20% 수준이라고 진단했다 ¹⁴. 이와 함께 맷 앤더슨은 데이터센터와 발전·전력망 개선, 냉각 기술, 네트워크 연결성 등이 포함된 인프라스트럭처가 AI 시대의 가장 명확한 투자 기회라고 분석했다 ⁵.

한편 EQT가 130억 달러 규모의 거래로 Range Resources를 인수하며 미국 최대 천연가스 생산자가 된다 ². 대법원은 주가를 띄우기 위해 주식을 고가에 소량으로 반복 매입하는 방식도 주가조작으로 처벌할 수 있다고 판단했으나 리딩방이나 쪼개기 투자는 무죄로 보았다 ⁶. GMO인터넷G의 주가는 FX 서비스 부정 접속 여파로 16% 하락했으며 ⁹, 어드밴티지가 카도야제유에 매수 제안을 하며 인수전이 벌어지는 모습이다 ¹¹. AI 투자금 800조 엔을 거대 테크 기업들이 흡수하며 신흥 세력에는 사멸과 통합의 파도가 덮치고 있다 ⁷. AI 거품론에 대해 TS Lombard는 거품이 터지는 것은 시간문제라고 보았고 ¹⁰, 실리콘밸리의 한 지지자는 시장을 팽창시킨 거품을 우려할 이유가 충분하다고 언급했다 ³. 2조 달러 가치의 메모리 칩 거물들은 AI가 거품이 아님을 증명해야 하는 시험대에 올랐으며 ⁸, 도쿄 증시는 AI 우려 완화로 반등했다 ¹².

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Anthropic이 기업공개(IPO)를 준비하며 성장세가 14배 증가했다고 밝혔다 ¹. 이와 함께 AI 연구소인 해당 기업은 미국 증권거래위원회(SEC)에 투자설명서를 제출하며 역사적인 상장 단계에 다가선 모습이다 ⁸. 반면 AI 반도체 조정으로 인해 미국 헤지펀드들이 큰 타격을 입었으며, 이를 '디ープ시크 쇼크급'이라 부르는 목소리가 나온다 ⁴. 또 AI 주가 하락으로 인해 트렌드 헤지펀드들이 2024년 이후 최악의 한 주를 보냈다는 분석이 있다 ⁹.

대기업들이 상장 계열사 지분을 증권사에 맡기고 주가수익스왑(PRS)을 통해 조달한 자금이 올해 7조 원에 육박하는 가운데, 최근 증시 급락으로 기업들에 비상이 걸렸다 ³. 한편 Apollo가 Mubadala Capital의 지분 약 10%를 인수하며, 인도 증시는 투자자들이 실적을 평가함에 따라 하락세를 끊고 상승 마감했다 ⁶¹⁰. 미국 주식 선물은 기술주 상승과 유가 하락으로 상승세를 보이지만 AI에 대한 불안감은 여전한 상태다 ¹⁸. 시장의 방향성을 결정지을 촉매제가 많은 한 주가 시작되었으며, 프리마켓에서는 Verizon, Tesla, Moderna 등의 종목이 큰 변동성을 보인다 ²¹¹.

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10대 그룹의 시가총액이 한 달 사이 1100조 원 증발하며^♪1 역대급 폭락장을 기록한다 ¹. AI 불신과 수급 공백이 겹치며 역대급 실적 기대감에도 불구하고 증시는 웃지 못하는 모습이다 ². 이와 함께 주식 시장에서 예·적금으로 자금이 이동하며 이달에만 39조 원이 급증한다 ¹⁰.

한편 사우디아라비아와 이집트의 주가는 예멘 갈등이 심화함에 따라 하락세를 보인다 ⁷. 미국인들의 주식 보유 비중은 닷컴 버블 시기보다 더 높아진 상태다 ¹². L&T Tech와 Shriram Finance를 포함한 24개 종목이 이번 주 배당락일 및 주식 분할을 맞이하며 ⁶, Chennai Petroleum과 Crisil 등 15개 기업이 배당 기록일을 설정한다 ⁸. Pepsi는 콜라 전쟁에서 뒤처진 뒤 KFC를 잃었으며 ⁴, Taco Bell은 자매 체인이 Coke로 전환했음에도 Pepsi를 유지한다 ⁴. Mountain Dew는 특정 팬 제품의 생산을 중단한다 ⁴. Stormers의 후커 주식은 Scarlets와의 경기에서 타격을 입는다 ⁹. AI 투자에 거액의 자금이 투입되는 실태와 전망이 논의되는 가운데 ⁵, 주가 급락은 기업의 진짜 가치에 대한 질문을 던진다 ¹¹. 가장 위험한 부채 시장의 '완전한 붕괴(Total Meltdown)' 현상은 시장의 불안을 가중시킨다 ³.

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1. ♪1이 숫자는 39조 원이 여러 번 모인 것만큼이나 큰 금액이네요!래니의 각주 · 「1100조 원 증발하며」

닛케이 225 지수가 1713엔 하락하며 6만 2907엔으로 마감한다 ⁴. 미국의 하이테크주 매도세가 영향을 미치며 하락세를 보인 결과다 ⁹. 이와 함께 AI 투자에 대한 우려가 시장을 압박하며 일본 증시의 하락을 이끈다 ⁹.

Apple 주가는 iPhone 듀오의 생산 목표치가 44% 상승했다는 소식에 351.73달러로 사상 최고치를 기록한다 ⁵. 반면 SK하이닉스는 낸드플래시 자회사의 미국 상장 계획을 철회하며, American Express는 인력의 5%를 감축한다 ². NYSE 옵션 거래소는 기술적 문제로 거래가 중단되었다 ³. 한편 바이오테크 주식은 임상 성공과 인수합병 및 신약 기술의 부활로 랠리를 펼치고 있으며 ⁷, 스위스 주식은 AI 공포로부터의 피난처가 되는 양상이다 ¹¹. 골드만삭스는 분기 실적 발표를 앞두고 매수할 만한 상위 기술주가 많다고 분석한다 ⁸. 메모리 관련 주가들은 급락 중이나 젠슨 황은 하락론자들이 틀렸다고 주장한다 ¹². 유가는 거의 6개월 만에 최고치에 도달했으며 ⁶, 프랑스는 경유 가격을 낮추기 위해 전략 비축유를 해제하는 법령을 공표한다 ¹⁰. 한국 증시는 기업 실적이 늘었음에도 취약한 수급 여건과 거래대금 하락으로 인해 미국 증시보다 더 큰 폭으로 하락하는 모습이다 ¹.

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램리서치가 시장의 기대치에 못 미치는 매출 전망치를 제시하며 주가가 10% 넘게 급락한다 ⁸. 이와 함께 미국 하이테크주의 급락 영향으로 일본의 닛케이 225 지수가 한때 1400엔까지 밀려나며 하락세를 보인다 ⁷. 반면 S&P 500 지수 구성 종목 중 300개 이상의 기업은 상승하며 시장이 양분되는 양상을 띠고 미국 국채 가격은 오르는 추세다 ¹.

한편 헤지펀드는 코로나19 이후 최대 일일 손실폭을 기록하며 주식 시장의 하락세에 직면했다 ³. 제트블루의 주가와 채권 가격이 역대 최저치로 추락하고 집의 주가는 미국 내 사기 사건 관련 비용 발생으로 50% 폭락한다 ⁵⁶. AI 투자 우려로 인해 자금이 기술주에서 헬스케어 분야로 이동하는 흐름이 나타나며 ⁹, 반도체 관련 주가는 변동성이 극심해진 가운데 월가에서는 숏베팅이 쌓여 변동성을 키우고 있다는 지적이 나온다 ¹². 삼성전자와 SK하이닉스 추종 ELS는 기준가 하회로 자금 회수가 지연되며 조기상환 불발 사태가 이어진다 ².

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나스닥 지수가 AI 지출 우려와 유가 상승의 영향으로 하락한다 ⁷. 메타와 테슬라가 AI 거래 하락을 주도하며 주가가 매도세에 직면했고 ¹⁰, 이와 함께 중동 긴장으로 인한 유가 상승이 주식 시장을 끌어내린다 ⁷. 그 가운데 AI 인프라 구축에 현실적인 벽이 나타나며 하이테크주 매수세가 일시적인 흐름에 그친 양상이다 ³. 또 AI 거래가 전환점에 도달했다는 분석이 제기되며 시장의 방향성에 주목하는 분위기다 ⁴.

한편 개인 투자자들이 국내 시장을 떠나 한 달 새 6조 원을 미국 시장으로 옮겼으며 ², 이 과정에서 국내 증시에서는 50조 원이 증발했다 ¹. 사이버 보안 주식은 널리 쓰이는 프로그래밍 언어에 대한 보안 기관의 경고가 잇따르자 다시 상승세를 탄다 ⁸. 애플의 아이폰 듀오 공급 부족으로 매장 내 재고가 제한될 가능성이 제기되며 ¹¹, RIL과 Swiggy 등 주요 종목들이 관찰 대상으로 꼽힌다 ¹². 이와 더불어 위험 회피 심리가 지배하며 미국 선물 지수가 하락하고 ⁹, 금요일부터 시작되는 여러 촉매제가 취약한 시장의 평온함을 시험할 전망이다 ⁵. 내년에는 대형주보다 소부장 비중을 높이는 전략이 제시된다 ⁶.

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Ken Griffin은 AI가 현재 거의 확실하게 거품 상태라고 주장한다 ¹. 이와 함께 투자자들이 데이터 센터에 투입된 수십억 달러가 지속 가능한 수익으로 전환될지 의문을 제기하며 AI 지출 붐에 대한 투자자들의 정밀 조사가 강화되는 양상이다 ⁶. 그 가운데 빅테크 그룹과 연계된 신용부도스왑 거래량이 급증하며 거품 붕괴에 대비한 보호책을 찾는 움직임이 나타난다 ⁷.

나스닥 선물은 SpaceX와 Super Micro의 실적 영향으로 AI 주식들이 상승하며 상승세를 이끈다 ¹¹. 뉴욕증권거래소는 일반적인 개장 2시간 전과 폐장 15분 후에 옵션 거래 시간을 확대하는 계획을 발표했다 ⁹. 한편 호주의 데이터 센터 그룹 NextDC가 수익 경고로 인해 주가가 44% 폭락했으며, 프랑스 10년 만기 국채 수익률은 2002년 이후 최고치인 5%에 도달한다 [5, 12]. 일본 증시는 고시 정권 1년 만에 주가가 30% 상승했다 ⁴. 인도네시아 증시는 템라섹과 GIC가 MSCI를 통해 주가 폭락을 유도했다는 전직 장관의 주장을 부인하는 가운데 자카르타 종합지수가 5.65% 상승했고, 인도네시아 증권거래소는 저가주 하한가 메커니즘을 조정한다 [8, 10]. 말레이시아 푸트리 지수는 0.24%, 중국 상해 종합지수는 0.12% 오르는 등 아시아 시장은 엇갈린 흐름을 보인다 [8, 10]. 자본시장 교란 유죄 사건 3건 중 2건은 범죄수익을 전혀 회수하지 못한 것으로 드러났으며 ³, 85억 원 규모의 선행매매 혐의를 받는 전·현직 기자들은 첫 재판에서 혐의를 대체로 인정했다 ².

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나스닥 지수가 실적 발표를 앞두고 AI 및 반도체 주식의 회복세에 힘입어 상승한다 ⁵. 이와 함께 미국 달러 가치가 상승하며 유로화는 프랑스의 혼란으로 인해 하락세를 보인다 ¹². 반면 일본 증시는 AI 관련 주식의 평가손실이 확대되며 신용평가손익률이 3개월 만에 낮은 수준으로 떨어진다 ⁷.

한편 방산 업종에서 하루 만에 10조 원의 시가총액이 증발하며 미래 불투명성이 부각된다 ³. 투자자예탁금은 9개월 만에 최저치로 내려앉아 개인 투자자들의 자금 여력이 줄어든 상태다 ². 미쓰비시 전기가 배전반 부품 사업을 스위스 ABB와 합작하며 824억 엔에 주식을 양도한다 ⁹. 신흥국 주식은 미국 주식 대비 역대 최대 할인율로 거래되고 있으며 ¹¹, 증시 폭락의 여파가 기업의 자금 조달 단계까지 영향을 미친다 ¹. RTX, 제너럴 모터스, 노스롭 그루먼, 스틸 다이내믹스 등이 장전 거래에서 큰 변동성을 나타낸다 ⁸. 웰스 파고는 대부분의 기업 실적이 기대치에 못 미치며 실적 시즌이 약하게 시작되었다고 밝힌다 ⁴.

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나스닥 선물 시장에서 투자자들이 AI 거래의 저점 매수에 나서며 지수가 상승한다 ⁴. 이와 함께 미국 반도체 주식들이 수개월 만에 가장 가파른 주간 하락세를 겪은 뒤 반등하는 모습이다 ¹². 반면 일본 증시의 니케이225 지수는 AI 및 반도체 주의 매도세로 인해 시초가에 1400엔 하락하며 출발했다 ⁸. 그 가운데 AI 관련주들은 가파른 매도세 이후 다시 회복세를 보이며, 코어위브는 골드만삭스의 등급 상향 조정을 받는다 ¹⁰.

한편 인도네시아 증시는 MSCI의 경고가 영향을 미치며 6년 만에 최저치로 하락했고, 이에 현지 거래소가 기록적인 이틀간의 폭락 이후 시장 진정을 꾀하고 있다 ³. 니덱의 주가는 조사위원회가 나가모리 씨를 포함한 역대 사장 5명의 배상 책임을 인정함에 따라 10년 만에 최저 수준으로 떨어졌다 ⁷. 국민연금은 최근 100일 동안 주식 자산에서 182조 원이 증발했으며, 이 중 삼성전자와 SK하이닉스에 131조 원이 묶인 상태다 ⁹. DMS는 반도체 유리기판 장비 시장 진출을 추진한다 ⁶. 이와 더불어 일본 시장에서는 고이치 트레이드의 승률이 20% 수준인 가운데 미쓰비시 중공업과 IHI의 재평가 여지가 거론된다 ⁵. AI 투자 열풍이 과거 철도나 닷컴 버블과 비교되며 막대한 이익과 미래 수익을 보장하지 못한다는 거품 경고가 나오지만 ¹, 주식 시장은 AI 거래를 둘러싼 불안 속에서도 이미 긍정적인 이정표에 도달했다 ². 현재 시장에서는 저가 매수 기회라는 시각과 내년까지 하락할 것이라는 전망이 엇갈리며 현금이 탄탄한 방어주에 대한 관심이 이어진다 ¹¹.

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필라델피아 반도체지수가 8거래일 연속 하락하며 1996년 이후 역대 최장 기록 경신을 하루 앞두고 있다 ¹. 이 기간 상승 종목은 전무한 상태이며 ¹, 인공지능 구축 사업이 과거 철도나 인터넷 같은 대규모 자본 프로젝트의 문제들을 피할 수 없다는 점이 상기된다 ². 그 가운데 AI 관련주에서는 TSMC와 ASML의 호실적으로 수요 기대가 지속되는 반면, 코어위브의 500억 달러 부채와 중국의 추격이 겹치며 옥석 가리기가 진행 중이다 ⁷.

한편 국민연금은 리밸런싱 지연으로 인해 3분기 182조 원의 평가 손실을 기록하며 7분기 만에 마이너스로 돌아섰다 ⁵⁶. 이와 함께 영풍과 MBK파트너스가 2년 전 체결한 비공개 계약에서 영풍 측 고려아연 지분에 대한 콜옵션 행사가격을 주당 70만 원으로 정한 사실이 드러났다 ³. CXMT의 3분기 매출이 7배 폭증하며 삼성전자와 SK하이닉스를 맹추격하고 있으며 ¹², 인도의 HDFC 은행은 2분기 이익이 4.7% 상승했다 ¹¹.

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나스닥 지수가 인공지능 매도세와 유가 상승의 압박을 받아 2% 하락하며 6월 이후 최악의 주간 성적을 기록했다 ¹⁰. 이와 함께 유가가 5월 이후 처음으로 배럴당 110달러까지 치솟자 기술주 자산 가치 1조 달러가 증발했다 ¹¹. 반면 칩메이커 기업들의 주가는 AI 불안감으로 인한 급락 이후 대부분 반등하는 모습을 보였다 ⁸. 그 가운데 코어위브 주가는 12% 하락하며 매도세가 이어졌고, 이는 재무 상태에 따른 AI 종목 선별 양상이 뚜렷해진 결과다 ³.

한편 미국 대형 은행주들은 2008년 이후 최악의 주간 하락세를 보일 전망이며 ², 2006년 이후 최장기간 이어진 반도체 매도세로 공매도 투자자들이 320억 달러의 수익을 올렸다 ⁴. 뱅크오브아메리카는 다음 분기 실적 발표를 앞두고 추가 상승 여력이 있는 일부 기술주를 매수 추천 종목으로 꼽았다 ⁶. 삼성전자와 SK하이닉스는 역대급 실적을 기록했음에도 도박 같은 AI 투자에 대한 서늘한 경고가 나온다 ⁵. 싱가포르 소비자 협회는 판매자 검증이 어려운 2차 시장에서 마스크와 공기청정기를 과도하게 구매하지 말라고 권고하며 주요 소매업체들이 재고를 보충 중임을 알렸다 ⁷. 전쟁이 주식 시장을 지배하는 기간에 대한 분석이 제기되는 가운데 ⁹, 파키스탄 증시는 지속적인 회복세를 통해 저항선을 시험하며 소폭 상승세를 이어갔다 ¹².

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다우 지수가 기술주 중심의 자금 순환 이동에 힘입어 550포인트 넘게 상승했다 ⁸. 투자자들이 인공지능 거래의 일부 영역을 기피하며 자금이 이동한 결과다 ⁸. 이와 함께 이번 주에 나타난 시장의 떨림이 향후 닥칠 상황의 전조가 될 수 있다는 AI 크런치의 위험성이 제기된다 ¹¹. 반면 11월 3일로 예정된 특정 주지사 선거가 그동안 증시를 견인한 AI 거래를 중단시킬 수 있는 가장 큰 선거 관련 리스크라는 분석이 나온다 ¹⁰.

정부와 관계 당국은 최근 변동성이 커진 증권시장의 실시간 합동 모니터링을 강화하고 시장 교란 행위에 엄정 대응한다는 방침이다 ⁷. 한편 외국인 투자자들은 지난달 한국 주식과 채권 시장에서 8개월째 매도 우위를 이어갔으며 주식 자금은 순유출로 전환되었다 ⁴. 다만 폭락장 속에서도 외국인이 HMM과 SK텔레콤을 10거래일째 순매수하고 백화점주를 골라 담는 역주행 양상이 나타난다 ¹². 증시 급락으로 인버스 펀드와 MMF에서 8조 원이 이탈하는 자금 이동이 발생했으며 ³, 1.4조 원의 뭉칫돈이 특정처로 몰리는 피신 현상이 관측된다 ⁵. 소시에테제네랄 증권발 주가 폭락 사태의 라덕연은 파기환송심에서 거래량 비중이 미미하다는 점을 내세우고 있다 ¹. 또 터키 기업들이 글로벌 지수에서 배제될 가능성이 제기되며 터키의 신흥 시장 지위가 위험에 처했다 ².

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코어위브의 회사채 쇼크가 인공지능 투자 거품 우려를 확산시키며 기술주 전반을 흔들고 있다 ¹². 코어위브 주가가 장중 17% 폭락한 가운데 회사채 수익률은 15%에 육박하며 부채 위험이 부각된 상태다 ². 이와 함께 막대한 빚을 통한 AI 데이터센터 건설 확대 양상이 드러나자 머스크는 채권시장 이상 징후에 대해 "맙소사"라고 언급했다 ². 그 가운데 오라클과 네비우스 주가가 동반 급락했으며, 엔비디아와 마이크론 등 칩 관련 주식들도 renewed pressure를 받고 있다 ²¹¹.

S&P 500 선물은 경제 데이터 발표를 앞두고 이틀째 하락세를 이어가는 중이다 ³. 미국 칩 주식들은 최근의 매도세로 2조 달러가 증발할 상황이며, 삼성전자와 SK하이닉스 등 메모리 주식들은 중국 시장 및 2029년 공급 과잉 우려로 타격을 입었다 ⁶¹². 한편 뱅크오브아메리카 주가는 3분기 매출 미달과 12억 달러의 규제 벌금 영향으로 7% 하락하며 2025년 이후 최악의 하루를 기록하고 있다 ⁵. 리츠 시장은 금리 상승의 역풍으로 세계적인 동반 하락세를 보이며 미국 부동산 론 계열이 급락했고, 러셀 2000 지수는 주간 2.8% 하락하며 조정 국면에 진입했다 ⁷⁸. 니케이225 지수 역시 코어위브 쇼크에 따른 AI 관련주 급락으로 오전 중 3255엔 하락했다 ⁴.

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김성주 국민연금공단 이사장이 지난 1월 국내주식 리밸런싱 유예 결정이 증시 충격을 막았다고 밝혔다 ¹. 당시 비중 조정을 유예하지 않았다면 하루 8천억 원을 매도했어야 하는 상황이었다는 설명이다 ¹. 반면 전례 없는 리밸런싱 유예 조치를 두고 국민연금이 외국인 투자자의 ATM기 역할을 하는 것이 아니냐는 비판이 제기된다 ⁴.

그 가운데 국내 증시가 5거래일 연속 하락하며 개인 투자자들의 신용거래융자 규모는 3개월 만에 34조 원을 돌파했다 ³. 투자자 예탁금은 여전히 저점 부근에 머물러 있어 현금이 부족한 개인들이 빚에 기대 투자하는 양상이다 ³. CXMT의 메모리 기술 지연과 양산 가능성에 대한 의문은 계속 제기되는 모습이다 ². 한편 싱가포르에서는 연무 현상으로 공기청정기와 에어컨 판매량이 급증했으며 N95 마스크 재고는 충분한 상태다 ¹². 미국 시장에서는 Bank of America, BlackRock, HPE 등이 프리마켓에서 큰 변동성을 보이고 있다 ¹⁰. HSBC는 에너지와 반도체 기업이 3분기 이익 성장을 주도하겠으나 시장 전반으로 상승세가 확산될 가능성을 전망하며 Charles Schwab과 DoorDash 같은 저평가 주식에 주목한다 ¹¹.

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중국의 메모리 칩 제조사인 CXMT가 새로운 설계 분야에서 진전을 이룬 것으로 알려졌다 ³. 이 소식에 아시아 기술주들이 급락하며 글로벌 증시 전반에 하락세가 퍼졌으며 ¹², 삼성전자와 SK하이닉스의 시가총액이 반토막 나는 상황 속에서 외국인 투자자들이 4.5조 원을 회수했다 ¹. 그 가운데 국내 증시의 3분기 거래대금은 34% 급감했고 ETF 순자산 역시 54조 원이 빠져나갔다 ².

JP모건의 이익이 기대치에 미치지 못해 주가가 하락했으며 웰스파고는 엇갈린 실적을 기록했다 ⁶. 신한지주는 약 6천933억 원을 들여 롯데손해보험 주식 2억3천908만2천287주를 취득해 지분율 77%를 확보했다 ¹¹. 한편 폴 튜더 존스는 기업 자사주 매입과 인수합병의 동력이 사라지며 2027년이 주식 시장에 매우 도전적인 해가 될 것이라 언급했다 ⁴. Albertsons는 Kroger와의 거래 무산으로 90억 달러 이상의 배상을 요구하고 있으며 ¹⁰, PayPay 증권의 장애로 일본 주식 거래가 중단되었다 ⁸. AI 부채 급증이 신흥국의 글로벌 시장 진입을 방해할 위험이 제기된 가운데 ⁷, 자산 배분가들 중 상당수는 채권 수익률이 6%에 도달하기 전까지 주식에서 채권으로 전환하는 추세다 ⁵.

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골드만삭스 전략가들이 기업 실적 개선을 근거로 글로벌 주식의 등급을 상향 조정했다 ⁸. 이들은 시장 전반의 가격이 저렴해진 점과 실적 요인을 들어 올해 남은 기간 주식에 대해 더 강한 강세 관점을 취한다 ⁹. 이와 함께 미국 주식 선물은 상승세를 보였는데, 이는 트럼프가 러시아와 우크라이나 사이의 에너지 휴전을 발표하며 유가가 하락했기 때문이다 ¹⁰.

한편 국내 증권 결제대금은 올해 3분기 직전 분기보다 16% 넘게 감소하며 주식과 채권 거래 규모가 모두 줄어든 모습이다 ¹. 유럽 증시는 지정학적 상황에 주목하며 상승했고 ⁶, 홍콩 증시는 항셍지수와 국영기업지수가 상승했으나 연산 하드웨어 관련주들은 외부 요인으로 급락했다 ⁵. 말레이시아의 팜유 재고는 9월 기준 351만 톤으로 24.54% 급증했다 ¹¹. 토탈에너지스는 재고 방출 이후 경유 가격이 8~12센트 하락할 것으로 전망하며 상한선을 2.25유로로 유지한다 ³. 미국 투자자들은 대형 은행들의 실적 발표와 인플레이션 데이터 발표를 기다리고 있으며 ², 세일즈포스와 퍼스트솔라, 바이오젠 등이 장전 거래에서 큰 변동성을 보인다 ⁷. 해운업계는 운임 상승세가 주춤함에도 불구하고 하반기 실적 기대감이 여전히 큰 상황이다 ¹².

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미국 주식시장이 기록적인 고점을 경신하며 상승세를 이어간다 ⁴. AI 매수세가 다시 유입되며 칩 관련 주식들이 상승을 이끌었고 ¹², NY다우 지수는 423포인트 올랐다 ¹². 이와 함께 3분기 기업 실적이 시장을 지탱할 것이라는 기대감이 금리와 유가에 대한 우려보다 크게 작용하는 모습이다 ⁵. 반면 시장이 지나치게 안주하고 있다는 전문가의 경고가 나온다 ⁵.

한편 사우디아라비아 주식시장은 리야드 공항에 대한 공격이 발생하며 하락했다 ⁹. 파키스탄 증시는 IMF와 직원 수준의 합의를 이뤘음에도 지정학적 불확실성으로 인해 하락세를 보이며 손실을 기록했다 ⁷⁸. 인도에서는 외국인 투자자들이 8주 연속 주식을 매도했으며, 이번 주에만 30,294크로르 루피를 처분했다 ¹⁰. 싱가포르의 OCBC 주가는 5.2% 급락하며 시가총액 70억 싱가포르 달러가 증발했고 ², 시티그룹은 해당 종목의 목표가를 27.50달러로 잡으며 투자의견을 '매도'로 하향 조정했다 ². AI 주식 시장에서는 200억 달러 규모의 격차가 발견되며 업계 수치에 대한 문제가 제기되었다 ⁶.

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미국 주식시장은 트럼프 대통령이 중간선거 전까지 이란을 공격하지 않겠다고 밝히며 상승했다 ¹¹. 중동 전쟁 확대와 그에 따른 에너지 시장 혼란 우려가 진정된 결과다 ¹¹. 이와 함께 AI 및 원유 가격 상승에 대한 우려가 후퇴하며 NY다우 지수는 423.31달러 올랐다 ⁹. 반면 인프라 붐을 위한 자금 조달 욕구는 수개월간의 기록적인 채권 발행 이후 시험대에 올랐으며, AI 차입 속도는 투자자들이 부채 급증을 경계하며 둔화하는 모습이다 ¹.

한편 미국의 7~9월 결산이 본격화되는 가운데 성장 분야가 IT와 에너지에 편중된 상태에서 30% 증익이 전망된다 ⁴. 뱅크 오브 아메리카는 3분기 실적 발표를 앞두고 최선호 종목들을 제시했다 ⁵. 에너지 섹터는 이번 주 상승세를 탔으나 일부 종목은 과매수 상태로 기록되었다 ⁶. 엔비디아의 젠슨 황 회장 자산은 기술주 하락으로 2,000억 달러 아래로 떨어졌다 ¹². 나이지리아 거래소는 국내 거래대금이 역외 자금보다 우위에 서며 시가총액이 2,080억 나이라 증가했다 ⁷. 수익률 급등의 영향으로 러셀 2000 지수는 5주 연속 하락하며 소형주들이 타격을 입었다 ¹⁰. 일본에서는 도쿄해상 등이 매수 자금 마련을 위해 상호보유 주식 8.8조 엔을 매각하며 역대 두 번째로 높은 수준을 기록했다 ⁸.

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미국 주식시장이 유가 하락과 AI 거품 우려 완화로 반등세를 보인다 ⁷. 이와 함께 유가 하락은 주식과 타격을 입은 채권 시장에 숨통을 틔우는 요인으로 작용하며 세계 증시 대부분을 상승세로 이끌었다 ¹². 반면 옵션 시장의 트레이더들은 초여름 이후 기술주 하락에 가장 철저히 대비하는 모습이다 ⁸.

한편 유럽 증시는 AI 리스크에도 불구하고 국채 수익률과 원유 가격의 후퇴로 상승세를 나타낸다 ⁹. JP모건 체이스는 다음 주 실적 발표를 앞두고 기술적 설정 측면에서 주목받는 금융주에 속하며 ², 모건 스탠리는 옵션 계약 갱신을 근거로 특정 거래소 주식의 투자 의견을 '비중 축소'에서 '비중 확대'로 두 단계 상향 조정했다 ¹¹. 전 뉴욕 주지사 쿠오모는 주식 토큰화를 계획하는 ICE와 OKX의 합작법인 OKXICE의 공동 의장으로 취임했다 ³. 아마존, 코스트코, TJX 같은 소매주에는 AI 쇼핑 에이전트의 등장이 도전과 이점을 동시에 제공할 전망이다 ⁵. 그 밖에도 미국 옥수수 재고 증가로 미국 농무부의 가축 사료 데이터에 대한 의구심이 커졌으며 ⁶, 프리드킨 그룹이 에버턴을 매물로 내놓았다 ¹⁰. 스티븐 도버 프랭클린템플턴 최고시장전략가는 일본이 글로벌 투자자의 신뢰를 쌓은 단계인 반면 한국은 아직 따라잡기 단계라고 분석했다 ¹.

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삼성전자의 3분기 영업이익이 107조 원을 넘긴 것으로 잠정 집계되었다 ⁷. 이는 분기 영업이익 100조 원 시대를 처음으로 연 수치이며, 2022년 2분기 사우디아라비아 국영 석유기업 아람코가 기록한 사례 이후 전 세계에서 두 번째 기록이다 ⁷. 이와 함께 AI 시대의 황제로 불리는 미국 엔비디아와 비교해도 이례적인 성과로 평가받는다 ⁷.

한편 Ray Dalio는 그동안 기업 이익이 채권 수익률 상승에 따른 충격을 완화해 왔으나, 잉여 현금 흐름이 약화될 가능성이 있어 해당 완충 지대가 줄어들고 있다고 경고한다 ¹. Magnificent Seven 그룹의 시가총액은 이제 전 세계 거의 모든 개별 국가의 경제 규모보다 커져 경제 전반에 영향을 줄 수 있는 수준에 이르렀다 ⁴. 삼성전자와 엔비디아 주주들의 심리는 여전히 불안정한 양상을 보이며 ¹⁰, 주가가 35% 하락한 상황에서 기관 투자자들은 매수 기회를 노리는 모습이다 ⁶. 반도체 기판 가격의 추가 상승 전망에 따라 대덕전자와 심텍 등이 수천억 원 규모의 투자를 진행한다 ³. 한국거래소가 법원의 제동으로 '시가총액 미달' 관리종목의 상장폐지 절차를 유예하자 해당 종목 일부가 상한가를 기록했다 ². Broadcom, Haemonetics, Lululemon, Wolfspeed 등이 프리마켓에서 큰 변동성을 보이고 있다 ¹¹.

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미국 증시가 AI에 대한 투자자들의 베팅이 이어지며 사상 최고치를 경신했다 ¹. S&P 500과 나스닥 선물 지수가 기록적인 고점 부근에서 움직이는 양상을 보였으며 ¹, 이와 함께 최근의 기록적 고점에서 일부 후퇴하는 모습이 나타났다 ⁵. 반면 Ariel Investments의 John Rogers는 현재 AI 주식의 상승세가 1999~2000년의 기술 버블 상황과 동일하다고 분석했다 ³.

한편 도쿄 증권거래소가 TOPIX 지수를 개편하여 구성 종목 수를 1,000개 미만으로 줄이는 역대 최대 규모의 정비를 단행한다 ⁹, ¹¹. 유틸리티 업종은 연이은 연간 상승 이후 2026년에 들어서며 큰 타격을 입은 상태다 ⁴. 공급 위협에 대한 우려로 원유 가격이 상승했으며 ¹⁰, S&P 500 ETF 신탁(SPY)에서는 개장 한 시간 뒤 10만 계약 규모의 풋 스프레드 거래가 발생해 회의적인 시각이 드러났다 ⁶. 다가오는 실적 시즌에는 최근의 폭이 좁은 상승세가 다시 확대될 가능성이 제기된다 ².

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미국 증시의 주요 지수가 채권 시장의 혼란을 뒤로하고 사상 최고치를 경신했다 ³. 나스닥 지수는 기술주들의 강세에 힘입어 장중 신기록을 세웠으며, 종가 기준으로도 최고치를 기록했다 ⁶. 이와 함께 AI 파괴적 혁신에 대한 우려가 잦아들며 미국 소프트웨어 주식들이 2026년 이후의 새로운 고점을 달성했다 ⁴.

국민연금공단은 지난 3분기 국내 증시에서 고금리 수혜가 예상되는 보험주를 매수하고 고금리에 취약한 증권주를 매도했다 ¹. 주식시장이 급등 이후 숨 고르기에 진입하자 주가연계증권(ELS) 시장으로 자금이 몰리는 추세다 ². 한편 JP모건과 도이치은행은 브라질 주식의 전망을 상향 조정했으며 ⁵, Constellation Energy는 개장 전 거래에서 10% 넘게 상승했다 [6, 8]. 홍콩 증시는 항셍지수가 1.00%, 항셍테크지수가 0.94% 오르며 마감했다 ⁹. 파키스탄의 KSE-100 지수는 정치적 불확실성과 유가 상승의 영향으로 166,000 아래로 떨어지며 약 2,300포인트 하락했다 ¹⁰.

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슈나이더 일렉트릭이 산업 설계 소프트웨어 기업을 230억 달러에 인수하는 계약을 체결했다 ¹. 이번 거래는 AI 인프라 구축의 수혜를 입은 슈나이더 일렉트릭이 10년 만에 최저 수준의 기업 가치로 매물을 확보한 결과다 ¹. 이와 함께 CH 로빈슨은 화물 중개 업체인 RXO를 58억 달러에 인수하기로 결정했다 ².

LG전자는 북미 AI 데이터센터 시장에서 5GW 규모의 칠러 대형 장기공급계약을 수주했다 ³. 반면 글로벌 연기금들은 AI 집중 위험과 밸류에이션 과잉 우려로 인해 미국 주식 비중을 줄이며 포트폴리오 다변화를 추진하는 모습이다 ⁴. 한편 JP모간은 10월 추천 종목으로 아멕스, 써모피셔, 리버티를 꼽았으며 ⁵, 모건 스탠리는 산업재 등 저평가된 종목들의 매수 기회를 언급했다 ¹². 월스트리트는 기술주들의 숨 고르기로 인해 보합세로 출발했고 ⁶, 일본 증시는 2.4% 상승하며 마감한 반면 한국 증시는 휴장했다 ¹¹. 키옥시아의 매도 기한이 다가오며 신용 거래를 한 개인 투자자들의 손실이 커지는 상황이며 ⁸, 광물 중심 대출 기관이 9월 한 달간 56% 급등하는 등 11개 종목이 5.36조 나이라의 상승을 견인했다 ⁷. 뮤추얼 펀드의 포트폴리오 중복이 집중 위험으로 이어지는 지점에 대한 전문가들의 분석이 나왔고 ⁹, 프리마켓에서는 드래프트킹스, 이타우 우니방코, PTC 등이 큰 변동성을 보였다 ¹⁰.

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G7 국가들이 디젤 비축분을 방출하기로 결정했다 ⁷¹¹. 미국 측의 압박이 있었으며 ⁷, 트럼프의 수출 금지 위협 이후 석유와 디젤 1억 배럴을 방출한다는 방침이다 ⁷. 이와 함께 유럽연합도 디젤 비축분 방출에 합의했다 ⁷. 그 결과 유가가 하락했으며 ¹¹, 전략적 배럴 방출이 긍정적인 효과를 낼 것이라는 분석이 나온다 ⁸.

외국인 투자자가 한 달 사이 국내 증시에서 20조 원 넘게 주식을 매도해 삼성전자와 SK하이닉스의 외국인 지분율이 연중 최저 수준으로 내려갔다 ¹. 반면 대만 증시는 올해 상승 폭이 67.37%를 기록하며 아시아 시장 1위로 일본과 한국을 앞질렀다 ⁹. 한편 AI 기반 수익 상승세가 이어지며 주당순이익 수정치가 낙관적인 종목들이 나타났고 ⁵, 기업들이 미래 이익에 대해 어느 때보다 낙관적인 태도를 보인다 ³. 펀드 매니저들은 AI 집중 위험에 대비해 헤지펀드와 신흥국 자산을 방어책으로 고려하며 ⁶, K-뷰티와 K-푸드 대표주들은 외국인의 소비 부진 우려로 주가가 조정을 받았다 ². 마이크론의 설비투자 확대 계획으로 메모리 업황 호조에 대한 경계감이 형성되었으나 ¹², 공급 확대 영향은 내후년 하반기에나 가능할 것이라는 시각이 있다 ¹².

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미국 증시 3대 지수 집단 상승 및 나스닥, 엔비디아의 장중 신고가 경신이 발생했다 ¹⁰. 최신 고용 보고서가 인플레이션 우려를 완화하며 미국 주가가 기록치 근처까지 상승했다 ¹¹. 고용 데이터의 예상치 하회로 금리 인상 기대감이 꺾였으며, 미국 국채 수익률은 V자 행보를 보였다 ¹⁰¹². 골드만삭스는 기업들의 분기 보고서 발표를 앞두고 몇몇 양질의 매수 기회가 있다고 밝혔다 ³.

반면 AI가 기술주 외의 주식 시장을 압박하며, 해당 분야 외 주식들의 고전과 수익 확장 속도 둔화, 신용 위험에 대한 우려 증가가 예상된다 ¹. 미국 금리 상승으로 소형주와 저등급 채권에 역풍이 불며 '질적' 선별이 진행되고 있다 ². 유럽 주식은 채권 수익률의 압박을 받고 있다 ⁵. LVMH 같은 명품주의 투자 매력도를 높였던 지난 20년간의 추세가 사라지고 있으며, 현재 패스트 패션 가격대로 거래되고 있다 ⁶.

G7 국가들의 디젤 비축유 방출 약속으로 유가가 하락했다 ⁸. EU는 미국 측의 압력으로 디젤 비축유 방출에 합의했다 ⁷. 닛케이225 선물은 오사카 거래소 야간 거래에서 1,110엔 상승한 69,760엔을 기록했다 ⁹. TSMC ADR은 2.96% 상승했다 ¹².

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법원이 한국거래소의 시가총액 미달 기업 상장폐지 규정에 대해 무효라고 판단했다 ¹². 법원은 해당 규정의 조기 적용과 절차에 문제가 있다고 보아 제동을 걸었다 ².

엔비디아의 주가가 역대 최고치를 기록하며 시가총액이 5.7조 달러에 도달했다 ⁹. 매텔은 Authentic Brands Group이 인수에 관심을 표명했다는 보도 이후 주가가 상승했다 ⁵. 골드만삭스는 10월 추천 종목 리스트에 5개의 새로운 이름을 추가했으며, 여기에는 특정 하이퍼스케일러가 포함되었다 ¹¹.

미국의 비농업 고용 지표가 예상보다 낮게 나오며 미국 국채 수익률이 하락했고, 주요 지수들이 상승 출발했다 ⁸. 유가 하락이 시장 신뢰를 높이며 미국 주식 3대 지수가 상승 개장했다 ⁸. 세계 주식 시장에서는 메모리에서 자원 및 은행으로 자금 순환이 진행되었으며, 노르웨이가 상승률 1위를 기록했다 ⁶.

동시바는 반도체 메모리 조달 난으로 수요가 확대됨에 따라 HDD 공급량을 두 배로 늘리기 위해 600억 엔을 투자한다 ⁴. 유럽은 트럼프의 수출 금지 위협과 미국의 압박으로 인해 비상 디젤 및 석유 비축분 방출을 검토하며 위기 회의를 개최했다 ¹⁰¹².

중앙일보 인수는 입찰 규정에 명문화된 대로 LOI를 제출한 6개사만 가능하다 ³. 국민참여형 뉴딜펀드 중 만기 청산된 자펀드의 절반 가까이가 마이너스 수익률을 기록했으며, 재정 손실 부담은 139억 원이다 ⁷.

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한국 정부의 엘리엇 상대 삼성 합병 분쟁 패소다 ². 더블라인 캐피털의 제프리 건들락은 투자자들이 표면적으로는 모든 것이 훌륭하다고 생각하더라도 주식 시장이 현재 많은 문제에 직면해 있으며 부러질 수 있는 속이 빈 나무와 같다고 경고했다 ¹. 니덱의 주가는 감사법인의 '의견 불표명'으로 인해 상장 폐지 우려가 나오며 급락했다 ³. 오라클은 텐센트와 70억 달러 규모의 계약을 체결했으며, 텐센트는 이를 통해 기존에 해당 국가에서 이용 가능하지 않았던 인공지능 칩에 접근할 수 있는 5년 계약을 맺었다 ⁴. 미국 마이크론이 깜짝 호실적을 발표하며 메모리 공급 부족에 따른 반도체 업황 호조가 확인되었다 ⁵. 국내 증시는 미국 장기금리와 국제유가 등 거시경제 변수가 발목을 잡고 있는 가운데 10월에도 박스권 흐름을 이어갈 것이라는 전망이 우세하다 ⁶. 거래소는 내년 말 12시간 거래체계부터 도입하며 24시간 도입 시기에는 신중한 입장을 보였다 ⁸. 월스트리트 선물은 인공지능 및 컨설팅 주식들이 채권 시장의 불안을 상쇄하며 상승했다 ⁹. 골드만삭스의 확신 리스트(conviction list)에 아마존, 헌팅턴, 옥시덴탈, 벌링턴, 존슨 컨트롤이 진입했고 타이슨, 코노코필립스, 골라, 로어, 에어 프로덕츠 앤 케미컬스는 제외되었다 ¹⁰. 대만 국거의 주가는 인공지능 수요와 일본 업체의 출하량 최고치 기록으로 인해 장 초반 8% 이상 급등하며 600원에 근접했다 ¹².

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영풍제지 주가조작 일당의 벌금 2조 9천억 원 선고가 내려졌다 ¹. 이들은 시세조종을 통해 7,900억 원¹ 또는 6,600억 원대²의 부당이득을 챙긴 혐의를 받으며, 주가를 3,000원에서 5만 원으로 올려 사상 최대 6,616억 원을 챙겼다는 내용이 포함되었다 ². 서울남부지법 형사합의12부는 이들에게 실형과 벌금을 선고했다 ¹.

국민연금의 기금 운용 수익률은 6월 27.22%에서 7월 말 기준 14.84%로 하락했다 ¹¹. 7월 폭락장으로 국민연금 자산은 182조 원이 줄었으며, 이 중 국내주식만 124조 원 감소했다 ¹⁰.

삼성그룹 6개 계열사가 미국 AI 인프라 기업에 1조 원 이상의 자금을 투입했다 ⁹. Robinhood는 전통적인 미국 주식 시장 거래 시간 외에도 사용자가 거래할 수 있도록 주말 거래 시간과 AI 에이전트를 공개했다 ⁵. AAR은 Bain이 지원하는 MRO Holdings의 과반수 지분을 18억 달러에 인수하기로 합의했다 ¹². KKR은 한국과 일본의 탱크터미널을 분리 매각하여 CTK는 베인캐피탈이, CTT는 인테그랄이 인수하게 되었다 ⁸.

미국 주식 선물은 PCE 데이터와 Micron 실적 발표를 앞두고 보합세를 유지하고 있다 ⁴. BofA Global Research 전략가들은 글로벌 채권 수익률 급등이 미국 주식을 조정 국면으로 몰아넣을 것이라는 투자자들의 우려와 달리 실제 위협은 다른 곳에 있다고 주장한다 ³. 글로벌 투자자들은 주식 결제일을 거래 다음 날(T+1)로 단축하는 방안에 대해 시범 운영과 충분한 준비가 필요하다는 의견을 냈다 ⁷.

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마이클 버리가 인공지능(AI) 거품 붕괴 시점이 예상보다 가까워졌다고 판단하여 하락에 더 크게 베팅했다 ¹¹². 그는 주요 AI 종목에 대한 기존 주식 공매도 물량을 조정하며 6월 만기 풋옵션으로 전환하고 있다 ¹¹². 삼성그룹은 미국 헬릭스에 10억 달러를 투자하며 AI 인프라에 베팅했다 ³.

서울대 동아리 '주식 카르텔'이 미공개 정보를 이용해 200억 원을 챙긴 사실이 주가조작 합동대응단에 적발되었다 ⁴⁹. 터키에서는 180억 달러 규모의 주식 시장 스캔들이 발생했으며, 에르도안 대통령은 조작 계획에 가담한 이들에게 책임을 묻겠다고 밝혔다 ¹¹. 이 과정에서 집권당 부의장이 사임했다 ¹¹.

미국 시장에서는 국채 수익률이 상승하며 주요 지수를 끌어내렸고, 다우 산업평균지수는 300포인트 이상 하락했다 ¹⁰. Calamos Investments의 매니저 Brandon Nelson은 금융 서비스 앱에 베팅하고 있으며 2027년에 소형주가 급등할 것으로 예상한다 ².

글로벌 투자자들은 한국의 T+1 결제 주기 단축 속도전에 경계심을 나타냈으며, 자본시장 개혁을 위해 외국인 투자를 가로막는 '녹슨 파이프'를 제거해야 한다고 주문했다 ⁶⁷. 방산 빅6 기업들은 전국 20곳에 동시 증설을 진행하고 있다 ⁵. 일본에서는 액티비스트에 대한 해외 수준의 규제가 정권 차원에서 부상하고 있다 ⁸.

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이 대통령의 코리아 프리미엄 위크 개막이다 ³⁵. 금융위와 거래소가 주관하는 이 행사는 3주간의 일정으로 진행되며, 골드만, 블랙록, 일본 금융청 등 글로벌 기관 관계자 400명이 집결했다 ⁵. 이 대통령은 아시아에서 가장 매력적인 시장을 만들기 위해 최선을 다하겠다고 밝혔으며, 코리아 디스카운트를 넘어 프리미엄으로 가겠다는 의지를 표명했다 ³⁵.

미국 증시에서는 유가와 미국채 수익률 상승이 4대 지수 하락을 끌어내렸으나, 엔비디아는 3% 역행 상승했다 ¹⁰¹¹. 대만 기업인 TSMC ADR은 1.66%, UMC ADR은 3.54% 하락했다 ¹⁰. RBC 캐피털 마켓츠는 단기적으로 완만한 조정 가능성이 있으나, 과거 주요 시장 하락 사례의 징후들이 현재는 많이 부족하다고 분석했다 ¹. 반면 다른 지표는 닷컴 버블 이후 가장 우려스러운 수준의 시장 폭(breadth) 시그널을 보이고 있다 ². 뱅크 오브 아메리카는 10년 만기 수익률이 7%에 근접해야 주식 시장에 유의미한 타격을 줄 것이라는 기록을 제시했다 ¹².

호주 금광 기업인 Northern Star는 270억 달러 규모의 인수 제안을 거절하며 주가가 상승했다 ⁴. 국내 ELS 시장은 7월 3조 5천억 원 규모의 발행액이 8월 1조 9천억 원으로 감소했다 ⁷. 이는 증시 급등락으로 인한 조기 상환 감소와 재투자 수요 감소의 영향으로 분석된다 ⁷. 투자자들은 MMF, 고배당, 커버드콜 등으로 자금을 이동시키고 있다 ⁸. 유진증권은 30조 원 규모의 대미 투자에도 불구하고 국내 발전 및 전력기기 수주 확정은 아직이라고 밝혔다 ⁶. AI와 석유 관련 변동성은 헤지펀드의 디스퍼전 트레이딩을 촉진하고 있다 ⁹.

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외국인 투자자의 1년간 미국 주식 순매수 규모가 역대 최대를 기록했다 ¹. 올해 3분기 수출 대형주와 내수주 사이의 실적 양극화가 'K자형'으로 뚜렷해질 전망이며, 글로벌 인프라 투자 수주 훈풍을 탄 중후장대 수출주는 실적 눈높이가 높아졌다 ². 다우 지수는 원유 가격 상승세가 진정되며 478달러 반등했고 나스닥 지수는 상승세를 이어갔다 ⁴. T. Rowe는 엘니뇨 여파로부터 1,650억 달러 규모의 신흥 시장 포트폴리오를 보호하려 한다 ⁵. 인공지능 관련 심리가 공포에서 탐욕으로 급변하며 주식 시장에 충격을 주었다 ⁶. 11개의 페니 주식이 3개월 만에 최대 110% 급등했으며, 그중 3개는 멀티배거가 되었다 ⁷. 주식 시장은 원유 및 지정학적 불확실성 속에 보합세로 한 주를 마감했다 ⁸. 시장 광기는 자본 공급이 중단될 때 끝난다는 역사가 있다 ⁹. 가나 북부 농촌 지역의 홍수로 93채의 집과 식량 비축분이 파괴되었으며, 도로 유실로 3개 마을이 시장과 단절되었다 ¹⁰. 글로벌 증시에는 미국의 물가와 중국의 경기가 변수로 작용한다 ¹¹. 중국의 소비재 주식은 인공지능이 주목을 받으면서 '잃어버린 10년'에 직면했다 ¹².

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미국 증시 3대 지수 집단 상승이다 ⁶¹¹¹². 다우 지수는 470포인트 이상 상승하며 금요일 장을 마감했고 ⁸, 0.93% 올랐다 ¹². 478포인트 상승했다는 기록도 있다 ¹¹. 미국 증시는 채권 수익률 상승과 변동성 있는 원유 가격 속에서 상승하며 한 주를 마쳤다 ⁸. 원유 가격은 2% 넘게 하락했다 ⁶. 미국과 이란의 협상 진전 및 호르무즈 해협 재개 전망이 원유 가격 하락에 영향을 주었다 ⁶¹⁰¹¹.

미국 채권 시장은 최근 미국 내 많은 움직임의 근원이 되었으나 ², 채권 시장의 변동성이 주식 시장으로 전이되지는 않았다 ². 다만 30년 만기 채권 수익률이 5.5%를 돌파하며 22년 만에 최고치를 기록했다 ⁹. 채권 매도는 잠시 멈췄으나 한 주 동안 큰 변동을 보였다 ⁶.

해외 자본의 미국 주식 시장 매수액은 7월까지 1년 동안 9,400억 달러를 넘어섰으며, 이는 S&P 500의 강한 상승과 시점이 일치한다 ³. Bank of America는 엔비디아를 포함한 몇몇 종목이 저평가되었다고 명시했다 ¹. 반도체 관련해서는 메모리 칩 주식들이 전반적으로 상승했다 ⁶. 인도의 반도체 시장은 203년까지 2,000억 달러 규모로 3배 성장할 전망이다 ⁵. 유럽 증시와 밀라노 증시는 상승 출발하거나 상승세를 보였다 ⁷¹⁰.

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Bank of America가 채권 시장의 불안 증폭과 금융주 매도세의 결합이 시장에 심각한 충격을 줄 수 있다고 분석했다 ¹. AI 하드웨어 주식의 상승 여력은 남아 있으나, Morgan Stanley 분석가들은 AI 혜택을 실현하기 시작한 다양한 산업으로 포트폴리오를 다변화할 시점이라고 밝혔다 ³. Fort Washington Investment Advisors의 Jamie Wilhelm와 Sunit Gogia는 AI 파동이 지속될 것으로 예상하면서도 결국 하락세로 돌아설 선행 지표들을 설명했다 ⁷. Goldman Sachs의 헤지펀드 커버리지 글로벌 책임자는 미국 주식이 장애물에 직면해 있으며 투자자들이 일본을 대안으로 고려할 수 있다고 언급했다 ¹¹.

라쿠텐 그룹의 주가는 금리 상승에 따른 재무 부담 우려로 연초 이후 최저치를 기록했다 ². 셰일 거물은 600억 달러 규모의 거래에서 Exxon CEO가 자신을 배신했다고 주장했다 ⁴. 미국 주식 선물은 수익률과 석유 가격에서 안도감을 찾은 투자자들로 인해 상승했다 ⁵. AI에 대한 열광이 높은 석유 가격과 수익률에 대한 우려를 완화하며 월스트리트는 안정적으로 개장했다 ⁶. 석유 가격 하락과 함께 채권 매도세가 진정되었다 ⁸. Cac 40 지수는 석유와 채권의 긴장 속에서도 8월 초 이후 처음으로 주간 상승세를 보이고 있다 ¹⁰. 유럽 증시는 긍정적이며, 밀라노에서는 리스크에 초점을 맞춘 은행주들이 상승했다 ¹².

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미국 금리 급등이 리스크 자산에 타격을 주었다 ². 미국 주식 선물은 금리가 추가 상승하고 원유 가격이 오르며 하락했다 ⁸. 채권 시장의 압박이 새로운 수준에 도달했으며, 인플레이션 우려로 미국 주식이 하락했다 ¹⁰. 유럽 주식은 글로벌 채권 수익률 상승의 영향으로 소폭 하락했다 ⁵.

메타가 AI '미ューズ'를 공개했다 ³. 이와 관련해 여행 예약 및 금융주가 고객 이탈 우려로 급락했다 ³. 메타는 하드웨어 라인업에 큰 추진력을 제공했다 ⁶. 폭스바겐은 주가가 16년 만에 최저치로 떨어지며 유럽 블루칩 지수인 Euro Stoxx 50에서 제외되었다 ⁴.

Citi Wealth 설문조사에 따르면 패밀리 오피스는 인플레이션이 우려를 자극함에도 주식과 사모펀드 투자를 확대했다 ⁷. 2026년 패밀리 오피스의 최대 투자 우려 사항은 관세에서 인플레이션으로 바뀌었다 ⁷. 바클레이즈 전략가들은 수익률 상승에도 불구하고 미국 기술주, 미디어, 통신, 산업주에 대한 노출을 추천했다 ⁹. 트럼프와 시진핑의 정상회담이 시작되었다 ⁶. 주식 시장은 드문 역사적 패턴을 반복하고 있다 ¹.

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미국 국채 10년물 금리가 2007년 이후 최고치에 도달하며 미국 주식 시장이 하락했다 ⁷. 국채 금리와 원유 가격 상승으로 기술주가 후퇴했다 ¹⁰. 마이크로소프트는 분석가로부터 등급 상향 조정을 받았으며 메타 커넥트가 개최되었다 ¹. 미국과 중국은 인공지능 패권 경쟁을 벌이는 동시에 상대국의 기술주를 매수하고 있다 ². 반도체 호황에는 복병이 존재했다 ⁵. 컴퓨팅 하드웨어 붐 속에서 투자자들에게 잘 알려진 종목 외에 다른 인공지능 관련주들이 있다 ⁸. 일부 종목만이 시장을 기록적인 수준으로 끌어올리는 상황에 대해 트레이더들이 우려하고 있다 ⁹.

뉴욕증권거래소와 블록체인닷컴은 토큰화된 주식 판매 방안을 모색한다 ¹¹. 실버 레이크는 엔데버 바이아웃과 관련하여 칼 아이칸 및 헤지펀드들을 상대로 소송을 제기했다 ⁶. 액티비스트 자나 파트너스는 식스 플래그에 매각 검토를 촉구했다 ³. 로열 캐리비안은 샌달스 리조트의 지분 50%를 인수하는 계약에 근접했으며, 리조트 가치는 60억 달러 이상으로 평가된다 ⁴. 은 관련 주식들은 높은 마진을 주주 배당으로 전환하고 있다 ¹².

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소프트뱅크의 정크본드 발행에 200억 달러 이상의 초기 수요가 몰렸다 ¹. 인공지능 주식 가치 평가가 정점에 도달했을 가능성이 제기된 가운데, Trivariate Research는 일부 핵심 인공지능 주식의 매출 성장이 향후 몇 년간 예상되는 주가 배수 하락을 상쇄할 수 있다고 분석했다 ⁹. 영국 중앙은행(BOE)의 브리든은 인공지능이 시장을 붕괴시키는 것을 막을 시간이 얼마 남지 않았다고 언급했다 ⁵.

폭스바겐은 포르쉐의 어려움 등으로 인해 115억 달러 규모의 이익 경고를 냈으며, 블루칩 지수에서 제외되었다 ⁷. 노보 노디스크는 5개 이상의 '멀티 블록버스터'를 추구하며 더 큰 규모의 M&A 신호를 보냈고, 이에 VKTX, GPCR, ALT 주가가 상승했다 ¹¹. 한편 노보 노디스크의 경영진은 가격 책정 문제로 추궁을 받았으며 주가는 하락했다 ¹¹.

국내 증시는 횡보세를 보이며 주식 예탁금이 3개월여 만에 40조 원 넘게 감소했다 ⁸. 한국은행이 두 달 연속 기준금리를 올리자 정기예금으로 자금 유입이 늘고 있다 ⁸. 미국 국채금리 상승세가 나타난 가운데 국내 증시에서 개인자금 이탈이 빨라지고 있으며 수급의 키는 외국인이 쥐고 있다 ⁴. 웨스팅하우스의 지분 5~10%를 인수하여 의결권 확보가 가능해졌다 ³. 게임스톱의 이베이 인수 시도는 워런트 만료 시점이 다가오고 있다 ¹².

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카타르 투자청과 JP모건이 200억 달러 규모의 파트너십을 발표했다 ². JP모건 자산운용은 공모 주식 전반에 걸쳐 투자된 150억 달러의 맞춤형 포트폴리오를 관리한다 ². AI의 미래에 33조 달러의 주식 이익이 걸려 있다 ¹. AI 리스크가 도처에 존재하며 이는 10억 달러 규모의 펀드들을 불안하게 만든다 ⁶. AI 주식의 변동성은 은퇴 저축자의 401(k)에 영향을 줄 수 있다 ⁶. 일부 경영진은 AI가 아직 재무 결과로 이어지지 않기 때문에 투자자들에게 이를 언급하는 것을 주저한다 ⁸. 오라클의 클라우드 매출은 121% 급증했으며 수주 잔고는 6,640억 달러에 도달했다 ⁴. 오우라는 IPO 서류를 제출했다 ¹². 엔비디아의 황젠슨은 AI 종말론적 담론에 반박했다 ¹². 모건스탠리의 윌슨은 미국 주식이 단기적으로 7% 하락할 위험이 있다고 말했다 ¹⁰. 미국 주식 선물은 회담을 앞두고 상승했으며 달러는 안정세를 유지했다 ⁵. 비트코인이 급등하고 코인베이스의 목표 주가가 상향되었으며 일부 가상화폐 주식들이 돌파구를 찾았다 ¹¹.

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미국 정부의 GlobalFoundries 주식 900만 주 이상 매각 준비가 진행 중이다 ¹. Volkswagen은 Porsche의 대규모 자산 가치 하락으로 인해 이익에 대해 경고했다 ². 지난주 주식 시장은 AI 안전성에 대한 우려와 더 높은 금리 상황으로 인해 시험대에 올랐으며, 투자자들은 연준의 새로운 금리 인상 주기 가능성과 AI 속도 조절 논쟁에 직면했다 ³. 후티 반군이 리야드 공격을 주장함에 따라 사우디아라비아와 걸프 지역 주가가 하락했다 ⁴. NVIDIA의 사이버 보안 추진 중심에 있는 3개 종목이 있으며 ⁶, 성장 배경에 하이프 이상의 근거를 가진 3개의 에이전틱 AI 종목이 존재한다 ⁷. 레이 달리오(Ray Dalio)는 AI 관련 주식에 대해 신중한 입장을 보였다 ⁸. 이란 전쟁의 갑작스러운 종료는 에너지 주식과 유가에 타격을 줄 수 있다 ⁹. 모건 스탠리(Morgan Stanley)는 Warner Music과 같은 주식을 강력 매수 대상으로 꼽았으며, SpaceX, SiTime, EchoStar 등의 주식이 매력적이라고 밝혔다 ¹⁰. 캐시 우드(Cathie Wood)는 하락 중인 AI 주식 1,920만 달러어치를 매수했다 ¹².

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CoreWeave가 전환사채 발행과 주식 매각 계획을 발표하며 하락했다 ¹. 미국의 다우 지수는 보합세를 보였고 국채 수익률은 상승했다 ². S&P 500 지수는 국채 수익률 상승으로 하락하며 주간 단위 손실을 기록하는 방향으로 향하고 있다 ². 터키에서는 수십억 달러 규모의 투자 펀드들이 붕괴하며 경제에 압박을 가했다 ³. 한국에서는 금융위와 거래소 등이 참여하는 첫 '코리아 프리미엄 위크'가 28일부터 3주간 개최되어 삼성전자와 SK하이닉스 등 대표 기업들이 글로벌 투자자와 1대1 미팅을 진행하며, 거래시간 연장과 코스닥 강화 정책이 논의된다 ⁴. 일본의 닛케이 평균 주가는 반도체 매수세로 오전 1439엔 상승했다 ⁶. 개인 주식 투자자들 사이에서 하락론자의 비중이 2025년 5월 트럼프의 관세 도입 초기 이후 가장 높은 수준을 기록했다 ⁷. 제넨셀의 코로나19 치료제 후보 임상계획 승인 전후 30거래일 동안 개인 순매수 규모가 60배로 늘어났으며, 이 기간 일부 투자조합이 지분을 처분하고 주가는 나흘간 47.5% 급락했다 ⁸.

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미국 증시는 연방준비제도의 금리 인상과 추가 인상 시사 다음 날인 목요일에 회복세를 기록했다 ⁸. 미국에서는 토큰 주식의 24시간 거래가 가능해졌다 ³. 버크셔해서웨이는 일본 5대 종합상사의 지분 확대를 검토하고 있다 ⁶. 금요일에는 7조 달러 규모의 옵션 트리플 위칭 만기가 도래한다 ¹².

국내 증시는 악재에 둔감하고 호재에 민감하게 반응하며 반도체주를 중심으로 상승 준비를 하고 있다 ⁴. 외국인 투자자는 8월에 국내 주식을 3,400억 원 순매수하며 8개월 만에 순매수로 전환했다 ⁹. 반면 최근 일주일간 외국인은 삼성전자와 SK하이닉스 주식을 12조 원 넘게 매도했다 ⁷. 이는 인공지능 투자 속도조절론과 메모리 피크아웃 우려 등이 겹친 결과다 ⁷. 한국 중소형주는 주가 상승 시 연구개발을 늘리지만 수익성은 낮아지는 악순환을 겪고 있다 ⁵. 한편 와인 모임에서 모은 돈으로 3,400억 원 규모의 주가조작을 한 '슈퍼개미'가 구속기소 됐다 ¹.

터키 당국은 주식 시장 스캔들 여파를 막기 위해 자금을 동결하거나 청산했으며, 38명을 검찰에 송치했다 ¹¹. 다음 주 증시에는 긴축과 인공지능이라는 두 변수의 만남이 기다리고 있다 ².

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미국 증권거래위원회(SEC)가 디지털 토큰 거래를 허용하는 면제 조치를 승인하며 토큰화 주식 시장의 24시간 거래 가능성을 높였다 ⁸⁹. 기업 발행인은 해당 제공을 차단할 권한을 가진다 ⁸. 이 조치는 상원이 가상자산 시장 구조 법안인 Clarity Act의 진행을 막기로 투표한 지 이틀 뒤에 이루어졌다 ⁹.

미국 증시에서는 인플레이션 우려 완화로 4대 지수가 반등했으며, 인텔이 8% 가까이 상승했다 ⁵. 연방준비제도의 금리 인상 다음 날 주식과 채권이 동시 상승했고, 필라델피아 반도체 지수는 300포인트 넘게 올랐다 ⁵. 한편, 이찬진은 미국 금리 인상과 거래 시간 연장이 겹쳐 증시 변동성이 커질 수 있다고 언급했다 ².

일본에서는 SBI의 라이브도어 인수 보도로 민카브 주가가 스톱고 기세를 보였다 ¹. 한국의 경우, 8월 외국인 증권투자자금은 45억 달러 순유출되며 7개월 연속 순유출을 기록했다 ³. 다만 순유출 규모는 7월의 5분의 1 수준으로 줄었으며, 주식 자금은 8개월 만에 순유입으로 전환되었다 ³.

기타 자산 거래에서는 마크 월터와 토드 보엘리가 13억 달러에 첼시 지분을 클리어레이크 캐피털에 매각한다 ¹¹¹². 아문디는 자산운용사 ICG의 지분 9.9%를 확보했다 ¹⁰.

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외국인이 삼성전자와 SK하이닉스를 매도하며 5일간 10조 원 규모의 자금을 투입하지 않았다 ¹. 뱅크오브아메리카 CEO의 발언으로 은행주 매도세가 나타났으며, 해당 기관은 3분기 투자은행 수수료가 10% 이상 하락할 것으로 예상해 주가가 하락했다 ⁹. 뱅크오브아메리카는 주식 시장 투자자들에게 강한 경고를 보냈다 ⁷. 모건스탠리는 30일 이내에 대규모 주식 시장 폭락 가능성을 경고했다 ⁸. 뉴질랜드의 540억 달러 규모 연기금은 6월까지 1년 동안 14.2%의 수익을 기록했으며, 미국 주식 시장의 하락 가능성을 경고했다 ². AI 부채의 증가가 소형주에 타격을 줄 수 있다는 분석이 있다 ⁶. 존슨앤존슨은 디퓨이 신테시스를 아폴로 글로벌 매니지먼트에 200억 달러 규모로 매각하는 협상을 진행 중이다 ⁴. 대한항공은 보잉 항공기 103대를 도입하는 60조 원 규모의 대미 구매계획 최종 계약을 체결했다 ⁵. 금리 상승 상황에서도 성장주가 가치주 대비 여전히 매력적이라는 기술적 전망이 제시되었다 ¹¹. 이 외에도 주식 시장 폭락 예측 ¹⁰, 145년 만에 보기 드문 경고 신호 발생 ³, 고배당주 6종목의 위험 신호 ¹² 등이 보고되었다.

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AI 메모리 부족 현상이 2029년까지 지속될 수 있다는 Yorkville CEO의 언급이 있었다 ². 인공지능 관련주 쏠림 구조가 완화되고 7~8월 디레버리징이 진행됨에 따라, 블랙록은 신흥시장 주식에 대한 투자의견을 3개월 만에 '비중확대'로 상향했다 ⁹¹². 웰스파고는 현재 수준에서 주식 시장이 계속 상승할 수 있을지에 대해 회의적이며, 급격한 하락 가능성을 경고했다 ³. 워런 버핏이 선호하는 시장 지표가 1999년 닷컴 버블 정점 이후 최고 수준에 도달했다 ⁶.

기업 인수합병 및 투자 사례로는 Grab이 Atome Financial 지분 60%를 현금 14.9억 달러에 인수하기로 합의했다 ⁴. Apollo가 J&J의 정형외과 사업부 인수를 검토 중이라는 루머가 있다 ¹. 일본 시장에서는 광통신 등의 TOB로 인해 레오팔레스21 주가가 상한가를 기록했다 ⁵. JC파트너스는 2022년 1850억 원에 인수한 굿리치 투자를 4년 만에 4000억 원 회수했다 ⁸.

기타 시장 동향으로 미래에셋의 3분기 이익 추정치가 4천억 손실과 8천억 이익으로 서로 다르게 나타났다 ⁷. 주가조작 합동대응단은 미공개정보 이용 혐의로 에이비엘바이오를 압수수색했다 ¹⁰. 유가 100달러 및 10년 만기 국채 금리 5% 근접 상황에서 주식 시장의 반응에 대한 논의가 있다 ¹¹.

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오라클은 엘리슨의 75억 달러 규모 주식 매각 취소보다 해고 비용이 더 크게 작용하며 5% 하락했다 ¹. 소프트뱅크 그룹 주가는 인공지능 책임자들이 안전에 대해 경고하고 오픈AI의 상장 보류 보도가 나오며 일시적으로 12.5%에서 13% 하락했다 ⁴⁶. 앤트로픽을 비롯한 주요 CEO들이 인공지능 속도 조절을 촉구하며 인공지능 관련 아시아 주식들이 하락했고, 투자자들이 안전 우려와 원유 상승을 고려하며 주식 선물 지수가 하락했다 ⁴⁷. 이러한 '인공지능 속도 조절론'이 반도체 투자 심리에 부정적 영향을 줄 것이라는 우려가 있었으며, 이에 대해 도널드 트럼프 미국 대통령이 강한 어조로 경고했다 ⁸. 닛케이 평균 지수는 오전 512엔 하락했다 ⁵. 한국 시장에서는 석 달 만에 2000조 원이 증발했다 ³. 뱅크 오브 아메리카는 주식 시장의 적절한 조정이 오랫동안 없었다고 분석했다 ¹⁰. 시장은 이번 주 예정된 연방준비제도 회의와 여러 컨퍼런스를 주목하고 있다 ⁹.

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모건스탠리는 주식 시장의 조정 가능성을 경고했다 ². 월스트리트는 1990년대 후반 닷컴 버블과 유사한 분위기 속에서도 주식 보유 상태를 유지하라는 의견을 낸다 ¹². 역사적으로 약세장이 도래하는 것은 투자자에게 좋은 소식이라는 분석이 있다 ¹⁰. 또한 수십 년간 보이지 않았던 패턴이 반복되고 있다는 분석이 존재한다 ⁸.

기업별 동향을 보면, J&J는 200억 달러 규모의 고관절 및 무릎 사업부 매각을 위해 아폴로와 협의 중이다 ⁴. 위메이드는 과거 갈등 관계였던 중국 킹넷으로부터 4,000억 원 규모의 투자를 받는 핵심 투자자 유치 건이 보도되었다 ³. 라이언 코헨은 2,000만 달러를 들여 게임스톱 주식 100만 주를 매입했다 ⁵.

AI 관련 분야에서 HPE는 76억 달러 규모의 수주 잔고가 메모리 공급 상황에 맞춰 대기 중인 상태다 ¹. FLEX는 AI 전력 분야에 44억 달러를 투입한다 ⁶. 인텔은 공급망 전반의 비용 상승으로 PC 칩 가격을 추가 인상할 준비를 하고 있으며 이에 따라 주가가 상승하고 있다 ⁷.

한편, 사우디아라비아에 대한 후티 반군의 공격 보도 이후 브렌트유 가격이 상승하며 유가가 100달러에 근접했고, 주식 선물은 하락했다 ⁹.

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미국 주식 시장 선물은 하락세를 보였으며, 유가는 상승세를 이어갔다 ⁶. 미국 내 자금 유출이 발생함에 따라 뱅크오브아메리카 전략가들은 주식 시장의 변동성을 경고했다 ⁴. 인공지능 데이터센터 투자 확대와 공급 부족으로 인한 가격 급등으로 메모리 반도체가 세계 반도체 시장 매출의 55%를 차지하고 있다 ¹². 인공지능 열풍 속에서 오라클의 회사채 금리는 8%에 육박했다 ⁵. 미국 증시 랠리는 실적과 인공지능이 지탱하고 있으며, 금리 상승이 최대 변수로 꼽힌다 ¹⁰.

Bending Spoons가 시각적 협업 기업 Miro를 13억 달러에 인수한다 ². Tamarack Valley와 Headwater Exploration은 72억 달러 규모의 전량 주식 교환 합병에 합의했다 ⁹. UBS는 79억 달러 규모의 크레디트스위스 채권을 매입했다 ⁷. 일본 청년층의 평균 유가증권 보유액은 10년 새 약 5배 증가했으나, 세대 내 금융자산 격차는 커졌다 ¹¹. 금융감독원 자본시장특별사법경찰은 선행매매 혐의를 받는 출입기자를 대상으로 이틀 연속 압수수색을 진행했다 ⁸. 주식 시장은 닷컴 버블 이후 보이지 않았던 패턴을 반복하고 있다 ³. Magnificent 7에 반대하는 베팅이 실패하는 이유로 일일 수익 23억 달러가 언급되었다 ¹.

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오라클과 어도비가 예상보다 좋은 실적을 발표했다 ³⁶. 오라클은 인공지능(AI)에 많은 비용을 투입하고 있으며 ³, 실적 발표 이후 주가가 변동하는 모습을 보였다 ⁶. 오라클의 실적 호조는 선물 시장의 상승에 도움을 주었다 ⁸. 프리마켓에서는 오라클, 어도비, 게임스톱, RH 등이 큰 변동성을 보이고 있다 ¹⁰.

캐시 우드는 급등 중인 반도체 주식 650만 달러어치를 매수했다 ². Situational Awareness는 AMD, 블룸 에너지, 코어위브 등의 주식에서 옵션 포지션을 매수하고 있다 ⁴. 퀄컴은 600억 달러 규모의 거래를 진행했다 ¹.

미국 주식 시장은 채권 수익률 상승으로 인해 조정 국면으로 향하고 있다 ¹¹. 도쿄 증시는 유가와 채권 수익률 상승의 영향으로 하락 마감했다 ⁷. KSE-100 지수는 중동 갈등과 유가 급등으로 인한 패닉 셀링이 발생하며 169,000 아래로 급락했고 3,000포인트 이상 하락했다 ¹².

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미국 주식 시장은 유가가 배럴당 100달러를 넘어서고 국채 수익률이 수년 만에 최고치에 도달하며 4거래일 연속 하락했다 ⁷. 8월 인플레이션 데이터는 에너지 비용의 영향을 드러냈다 ⁷. 유가와 인플레이션 우려로 아시아 주식과 채권 시장의 하락이 예상된다 ¹⁰. 옵션 거래자들이 올해 내내 주시한 기술주 변동성 핵심 지표가 반전되며 AI의 시장 지배력이 약화되고 있다 ⁴. Adobe는 전망치가 예상치에 못 미치며 AI 영향에 대한 우려가 다시 제기되었다 ⁹. Comcast는 8%, Charter는 6%, T-Mobile은 3% 하락했다 ⁶.

기업별 동향을 보면 Copart가 19억 달러에 ACV Auctions를 인수하는 역대 최대 규모의 거래를 진행한다 ⁸. 큐리어스는 SLL중앙에 1,000억 원 투자를 추진하며 이해관계자 동의 단계에 있다 ¹. Dow는 200억 달러 규모의 사우디 화학 벤처 사업 철수를 검토 중이다 ². 중국 전기차 제조사들은 자동차 시장 둔화와 주가 하락 속에 휴머노이드 로봇 개발을 강화하고 있다 ³. 브리지워터의 중국 쿼터 신규 배정으로 자산가들의 수요가 집중되고 있다 ¹². 연말이 다가옴에 따라 대형주가 소형주보다 우수한 성과를 내는 경향이 있다 ¹¹. Oracle, Adobe, RH 등의 기업이 시간 외 거래에서 주목받고 있다 ⁵.

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닛케이 평균 주가는 엔고 현상으로 수출 관련주에 매도세가 나타나며 반락했으나, 소프트뱅크G는 상승했다 ¹. 일본 엔화의 급격한 '캐리 트레이드' 청산은 고평가된 미국 기술주에 타격을 주며 주가 하락을 유발할 수 있다 ⁹. 미국 반도체 주식 투자자들은 자금 흐름의 징후를 확인하기 위해 외환 시장에 주목할 필요가 있다 ³. NYSE 내부자인 제이 우즈는 S&P 500의 향후 방향성을 확인하기 위해 엔비디아와 브로드컴을 주시하고 있다 ⁷.

중국 주식 시장은 기술주 상승 등으로 인해 혼조세로 마감하며 상하이 종합지수가 소폭 상승했다 ¹¹. 고려아연은 경영권 분쟁 상황에서 주주총회를 앞두고 있으며, 국민연금이 최윤범 회장 측 추천 후보에 찬성했다 ². 노동절 이후 주식 시장이 흔들리는 가운데, 시장은 2023년 이후 첫 연방준비제도의 금리 인상에 적응해야 할 가능성이 있다 ¹⁰. 마크 헐버트는 중간 선거까지 주식 시장이 상승할 수 있다는 역발상적 관점을 제시했다 ⁸.

페어리드 전략스의 설립자 케이티 스톡턴은 조정 이후 모멘텀을 얻고 있는 두 광학 관련주의 돌파를 확인하고 있다 ⁶. 기초 소재 시장에서는 금 선물, 철광석 가격, 현대제철 등에 관한 논의가 이루어지고 있다 ⁵. 파키스탄 부총리는 국가 내 설탕 재고 확보 상태에 만족을 표하며 식량 안보와 가격 안정을 위한 경계심을 강조했다 ¹². 모더나의 주가 성과가 다른 헬스케어 주식들과 비교되고 있다 ⁴.

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폭스콘은 AI 강세로 인해 3분기 실적이 시장 예상치를 상회할 것이라고 밝혔다 ². 주택도시기금은 상반기 국내 증시 강세 속에 여유자금 운용으로 1조 2,000억 원의 수익을 기록했다 ⁴. 상장폐지 기준 강화로 소액주주 300만 명이 영향권에 들어갔으며, 해당 보유액은 7조 8,500억 원이다 ⁵.

고려아연의 독립이사와 감사위원 선임을 위한 임시 주주총회가 9일 개최되며, 감사위원 선임을 두고 MBK파트너스·영풍과 고려아연의 표 대결이 격화하고 있다 ³. 그레그 에이벨은 지난 분기 한 종목을 매수하는 데 45억 달러를 지출했다 ⁹. 에버러스(ECG)는 모듈러 건설의 미래에 2억 9,500만 달러를 투자했다 ⁷. 사우스웨스트 가스(SWX)의 파이프라인 투자는 6억 달러 규모로 확대되었다 ⁸.

미국 금리에 시선이 쏠리는 가운데 바이백과 물가지표가 주목받고 있다 ⁶. 주식 시장에서 처음으로 발생한 특정 사건이 있으며, 역사는 투자자들이 우려해야 한다고 말한다 ¹. AI 시대의 물리적 기반을 구축하는 3개 종목과 9월에 매수할 우주 관련 주식 2종목이 제시되었다 ¹¹¹². 워런 버핏은 시장 폭락이 올 때 해야 할 한 가지 행동에 대해 언급했다 ¹⁰.

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미국 8월 고용 지표가 예상치의 두 배를 상회하는 162,000건의 일자리를 추가하며 채권 금리가 상승하고 다우 지수가 하락했다 ¹. 비농업 고용 지표가 강세를 보이며 미국 증시 3대 지수가 하락했으나 메모리 주식은 상승했다 ¹³. 금리 상승은 주가와 기타 자산에 주요 위협이 된다 ¹¹. 중국의 기업 이익이 26% 급증했으나 주식 시장에는 반영되지 않았다 ⁹.

M&A 시장에서는 고려아연과 MBK·영풍이 감사위원 한 자리를 두고 임시주주총회에서 표대결을 펼친다 ⁴. NextEra-Dominion의 668억 달러 규모 합병이 주주 투표를 통과했다 ⁷. Williams는 Haynesville 지역 확장을 위해 55억 달러 규모의 Momentum 거래를 종료했다 ⁵. ONEOK는 90억 달러의 소수 지분 투자를 통해 44억 달러 규모의 인수를 자금 조달한다 ¹⁴. GoPro는 미국 기업에 지분 90%를 매각할 예정이다 ¹². Very Group의 매각은 입찰자들이 20억 파운드 가치 평가에 난색을 표하며 무산 위기에 처했다 ⁶. 경찰은 두 달 동안 21건의 '펌프 앤 덤프' 주가 조작 사기 사례를 기록했다 ⁸.

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