TSMC // 기술·AI

TSMC의 ADR이 미국 증시에서 6% 가까이 하락했다 ¹³. AI 투자에 대한 의구심이 칩 관련주 매도세로 이어지며 필라델피아 반도체 지수가 7.2% 급락했고 ¹, 엔비디아의 ADR 역시 함께 하락하는 모습을 보였다 ¹. 이와 함께 대만 증시에서도 TSMC 주가가 55원까지 떨어지며 지수 하락을 견인했다 ⁷⁸.

한편 TSMC는 LCD 패널 기업 AUO의 타이중 공장을 1조 5천억 원에 인수하기로 결정했다^{♪1 6}. AUO는 이번 매각으로 388억 원을 챙기며 185억 원의 처분 이익을 얻었으나 ⁹, 4분기 패널 수요에 대해서는 보수적인 전망을 내놓았다 ⁹. 또 TSMC는 미국 애리조나에서 퀄컴과 방산업체 안두릴이 공동 개발하는 노트북용 칩을 생산할 계획이다 ¹⁰. 그 가운데 인텔의 4분기 재무 전망이 PC 시장 둔화 영향으로 시장 기대치에 못 미치자 주가가 20%에서 최대 30%까지 폭락했다 ²⁴⁵. 이로 인해 미국 정부는 120억 달러의 손실을 입었으며 ², 메모리 ETF인 DRAM은 한 달 사이 약 20% 하락했다 ⁴. 대만 증시는 외국인 투자자의 TSMC 매도세가 이어지며 47,000선과 45,000선 관문을 차례로 내주었고 ⁷¹¹, 미디어텍 주가도 5%가량 하락하는 등 전반적인 약세를 기록했다 ¹¹.

1. ♪1…라고 쓰고 쇼핑이라고 읽어요.래니의 각주 · 「AUO의 타이중 공장을 1조 5천…」

TSMC가 CoWoS 공정 가격을 20% 인상했다는 소식이 전해졌다 ⁹. AI 칩의 생산능력 확보 경쟁이 치열해지면서 장비 인도 기간이 8개월까지 늘어난 상태다^{♪1 9}. 이와 함께 TSMC의 주가는 25위안 상승하며 대만 증시의 반등을 이끌었고 ⁶, 미국 증시에서도 ADR이 3% 가까이 오르며 강세를 보였다 ⁷. 반면 전문가 진영에서는 이번 반등이 '탈출 기회'에 불과하며 TSMC의 분기 이동평균선이 하향 곡선을 그리는 하락장 폭풍이 시작되었다는 경고가 나온다 ¹, ².

한편 TSMC는 내년 SoIC 생산능력을 3만 장 이상으로 확대할 계획이며 가이아 AP7이 확장의 주력이 될 전망이다 ⁹. 미국 증시의 필라델피아 반도체 지수가 3.6% 상승한 가운데 TSMC ADR은 2% 이상 급등하기도 했다 ⁷, ¹⁰. 대만 증시는 TSMC와 미디어텍의 주도로 939포인트 상승하며 4만 7천 선을 회복했다 ⁴, ⁶, ⁸. 이 과정에서 국가대표 펀드가 10일 연속 매수에 나섰으며 ⁵, 외자 투자자들은 159억 원을 순매수하며 복귀하는 양상을 띠었다 ⁶. 대만 증시는 변동성 속에서도 TSMC가 장 후반 주가를 끌어올리며 4만 6천 선을 방어했다 ¹¹, ¹².

1. ♪18개월이면 거의 한 달이 여덟 번이나 지나가야 받는 거네요!래니의 각주 · 「장비 인도 기간이 8개월까지 늘어…」

앤트로픽이 상장신청서에서 TSMC의 제조 수요 집중 현상을 위험 요인으로 꼽았다 ². 이와 함께 고대역폭메모리(HBM) 공급이 수요를 따라가지 못하는 병목 현상이 발생하고 있다고 지적했다 ². 반면 앤트로픽의 상장 추진 소식은 AI 열풍을 다시 지피며 미국 증시의 나스닥과 필라델피아 반도체 지수를 끌어올리는 동력이 되었다 ⁵. 그 가운데 TSMC의 ADR은 1.40% 상승하며 반등에 성공했다 ⁵.

한편 애플의 폴더블폰인 iPhone Duo의 수요 폭발로 인해 TSMC와 폭스콘, 신일흥이 30%의 추가 주문 물량을 확보하며 수혜를 입게 되었다 ⁶, ⁸. 다만 iPhone Duo 일부 사용자들 사이에서 화면 균열 등의 품질 문제가 제기되어 애플이 조사에 착수했으며, 중국 시장에서는 중고 거래가가 출고가를 밑도는 파발 현상이 나타나고 있다 ⁶, ⁸. 대만 증시에서는 TSMC 주가가 20위안 상승하며 장 초반 강세를 보였고 ³, 장 마감 직전에는 6,434주의 매수 주문이 유입되며 지수가 54포인트 소폭 상승 마감했다 ¹. 이와 대조적으로 외인들의 매도세가 이어지며 TSMC가 1.45% 하락 마감한 기록이 공존한다 ⁴. 또한 월가에서는 TSMC의 실적 발표 시 단순한 수치보다 그 이면의 의미를 분석하는 경향이 있다 ¹⁰.

TSMC의 웨이저자 회장이 태풍으로 인해 취소된 체육대회 대신 직원들에게 3만 대만달러의 보너스를 지급한다 ¹, ². 이번 보너스 금액은 역대 최고 수준으로 상향 조정되었으며 ², 특히 기층 직원들에게 지급되는 '작은 선물' 성격의 특별 상금으로 확인되었다 ³. 이와 함께 TSMC의 ADR은 1.49% 상승하며 하락세를 멈췄으나 ⁴, 다우 존스 지수는 652포인트 넘게 폭락하며 미국 시장의 변동성이 지속되었다 ⁴.

한편 TSMC 가오슝 난쯔 공장 신축 현장에서 강철 빔이 추락하는 중대 산업재해가 발생해 4명의 노동자가 추락했다 ⁵, ⁷. 이 사고로 3명이 사망하고 1명이 중상을 입었으며 ⁵, ⁷, 현장에서는 생체 신호가 없는 노동자 2명이 발견되기도 했다 ⁶. 사고 원인은 볼트 파손으로 인한 강철 빔 추락으로 추정되며 ⁷, 현재 해당 구역의 강철 구조물 인양 작업은 전면 중단된 상태다 ⁵, ⁷. 이 밖의 소식으로 TSMC는 3나노미터 공장을 추가로 건설한다는 계획을 밝혔으며 ¹¹, ¹², 대만 증시에서 TSMC 주가는 20달러 하락하며 지수에 영향을 주었다 ¹⁰. 대만 지수는 529포인트 하락하며 분기 이동평균선을 다시 하회했다 ⁸.

TSMC의 ADR이 반등하며 2% 상승했다 ¹. 이와 함께 필라델피아 반도체 지수가 1% 넘게 오르며 하락세를 멈췄으며 ¹, 다우 존스 지수는 800포인트 가까이 폭락하는 등 미국 4대 지수가 엇갈린 흐름을 보였다 ¹. 그 가운데 미국의 유가가 100달러를 돌파하며 시장의 우려를 다시 불러일으켰다 ¹, ⁵.

한편 TSMC는 태풍으로 인해 사내 운동회를 취소하고 위쩌자가 서신을 보내 직원 1인당 3만 대만달러의 특별 보너스를 지급하기로 결정했다 ³, ⁶. 가오슝 F22 공장 건설 현장에서는 철골 구조물이 추락하는 사고가 발생해 작업자 4명이 떨어졌으며 ¹⁰, ¹¹, 이들 모두 끝내 사망하며 피해 규모가 4명으로 늘어났다 ¹⁰, ¹¹. TSMC는 중국산 희토류 의존도를 낮추기 위해 대체 부품을 모색하는 논의를 초기 단계에서 진행 중이다 ⁹. 이와 더불어 미국 증시의 기술주 매도세가 지속되는 가운데 TSMC ADR은 역행하여 상승세를 나타냈다 ², ⁴, ⁵. 대만 증시는 태풍으로 인한 휴장 덕분에 미국의 폭락장을 피했다는 분석이 나오나 연휴 이후 보충 하락 가능성이 제기된다 ⁷.

TSMC의 ADR이 AI 지출에 대한 우려로 4.5% 하락했다 ¹. 이와 함께 미국 증시의 필라델피아 반도체 지수가 6.7% 급락하며 칩 관련 주식들의 매도세가 나타났다 ¹. 반면 대만 증시에서는 TSMC 주가가 25달러 상승하며 지수 반등을 이끌기도 했다 ¹².

한편 TSMC는 중국의 희토류 장악에 대응하기 위해 희토류가 없는 모터를 찾는 등 공장 설비의 대안을 모색하고 있다 ⁵⁶. 가오슝 F22 공장의 사망 사고는 螺栓(볼트)의 피로 누적이나 체결 누락으로 인한 단절이 원인으로 의심되며 ⁹¹⁰, 현장 책임자 2명은 각각 100만 대만달러의 보증금을 내고 보석 되었다 ¹⁰. 이와 더불어 Nvidia의 젠슨 황이 과거 옐로우 페이지와 편지를 통해 TSMC 창립자 모리스 창에게 연락했다는 일화가 전해졌다 ⁷. 대만 증시는 태풍 薔琵(창비)로 인한 휴무 가능성과 외인 매도세가 겹치며 변동성이 커진 가운데 TSMC 주가가 35달러 하락하며 반기 이동평균선 붕괴 위기에 놓이기도 했다 ³⁴⁸.

TSMC가 가오슝 난쯔 공장 건설 현장의 안전사고로 인해 일부 건설 작업을 중단한다 ¹². 부상자들에 대한 구급 조치가 무효로 돌아가면서 최종 사망자 수는 4명으로 늘어났다 ⁵⁶. 이와 함께 사고가 발생한 TSMC 가오슝 F22 공장은 조사를 위해 공사가 멈춘 상태이며 ⁴⁸, 전국의 철골 작업까지 중단되는 조치가 내려졌다 ⁷¹².

한편 사고 당시 작업자들이 안전 로프를 착용했음에도 불구하고 추락을 막지 못했다는 동료의 증언이 나왔다 ⁹¹². 볼트의 탄성 피로 혹은 수량 부족이 사고 원인으로 의심되는 상황이다 ⁹. 가오슝 현장에서는 생체 징후가 없는 상태의 작업자 2명이 발견되었으며 ³, 유가족들이 시신 확인을 위해 빈의관에 도착했다 ⁴. 첸치마이 시장은 노동 검사를 강화하겠다고 밝혔고 ⁸, 라이루이룽은 신속한 원인 규명을 촉구했다 ⁸. 또 노동단체들은 제3자 안전 감독 체계 구축을 요구하고 있다 ⁵⁸. 이 가운데 TSMC 주가는 15위안 상승하며 대만 증시의 상승세에 합류했다 ¹¹.

TSMC 가오슝 난쯔 공장 건설 현장에서 강철 빔이 추락하는 안전사고가 발생했다 ¹. 용접 작업 중 볼트가 파손되며 빔이 떨어졌고, 이로 인해 작업자 4명이 추락해 병원으로 이송되었다 ²⁴. 그 가운데 추락한 인원 중 3명은 심정지 상태(OHCA)로 발견되었으며, 최종적으로 1명이 사망하고 3명이 부상을 입은 것으로 알려졌다 ¹⁴. 이와 함께 TSMC는 해당 공정 작업을 자발적으로 중단시킨 상태다 ¹².

한편 장시 분석가는 2028년 TSMC의 주가가 5,000달러에 도달하고 대만 증시가 70,000포인트를 돌파할 것으로 전망했다 ³⁵. 반면 실제 시장에서는 외인들이 TSMC 주식 약 1만 주를 매도했으며 ⁶, 대만 증시가 529포인트 하락하는 과정에서 TSMC 주가 역시 15달러 하락해 2,405달러로 마감했다 ⁷⁹¹⁰. 이 밖에도 엔비디아의 젠슨 황은 TSMC의 성장이 폐쇄적인 환경이 아닌 개방적인 협력을 통해 이루어졌다고 평가했다 ⁸. 미국 증시에서는 AI 매수세가 돌아오며 TSMC ADR이 1.84% 상승했다 ¹².

TSMC가 대만 남부 타이난에 3나노미터 공장을 추가로 건설한다 ³. 웨이저자 TSMC 회장은 최근 실적설명회에서 향후 수년간 3나노 공정 수요가 매우 강할 것으로 평가하며 고객사 지원 강화를 위해 이번 결정을 내렸다고 밝혔다 ³. 이어 타이난 시 정부는 수전과 전력 공급 등 건립 과정에 필요한 제반 사항을 전폭적으로 지원한다는 방침이다 ².

한편 Nvidia의 젠슨 황 CEO는 플래그십 AI 칩 생산을 위해 삼성전자가 아닌 TSMC에 전적으로 의존하고 있음을 설명했다 ¹. TSMC의 기술적 우위와 '승자 독식' 구조에 대한 시장의 긍정적 전망이 나오는 가운데 ², Apple은 2028년 도입 예정인 1.4나노 칩의 비용 상승 가능성을 주시하고 있다 ⁸. 대만 증시에서는 TSMC가 지수 하락 상황에서 4,040주의 매수 주문으로 평단가를 방어하며 보합세로 마감했다 ⁴⁶. 반면 외국인 투자자들은 8일 동안 약 7,000억 원 규모의 자금을 회수하며 TSMC를 포함한 전자주를 매도하는 흐름을 보였다 ⁵. 이와 함께 TSMC의 현지화 전략으로 인해 공급망 내 일부 기업들이 수혜를 입고 있다는 분석이 제기되며 ¹², ASML의 호재에도 불구하고 AI 거품론으로 인한 반도체 주의 매도 압력이 지속되는 양상이다 ⁹.

TSMC가 2028년 상반기 1.4나노 공정의 양산 단계 진입을 추진한다 ². 이는 AI 수요가 공급 능력을 앞지르는 상황을 방지하려는 조치이며, Apple이 2년 뒤 첫 1.4나노 칩을 도입할 가능성이 높다는 분석이 나온다 ². 이와 함께 Nvidia의 젠슨 황 CEO는 TSMC와의 파트너십 기원과 단 한 번의 회신 전화가 Nvidia를 구했다는 일화를 회상했다 ⁵¹². 그 가운데 두 기업은 서로를 파트너로 선택하며 30년 동맹을 시작한 것으로 알려졌다 ¹.

한편 삼성전자가 Nvidia의 차세대 메모리 칩 생산에 TSMC 기술을 사용할 것이라는 소식이 전해졌다 ³. TSMC의 위쩌자 회장은 최근 주가 하락에 대해 기분이 좋지 않으며 머릿속이 조금 비어있다고 언급했다 ¹¹. 외국인 투자자가 8일 연속으로 TSMC 주식 11만 장 이상을 매도하며 ADR 주가는 주간 9% 가까이 하락했다 ¹¹. 대만 남부 지역 신규 공장 건설과 관련해서는 타이난 시 정부가 3나노 공장 건설을 지지하며 지시를 내린 상태다 ⁷⁹.

TSMC가 일본 구마모토에서 3나노 공정 반도체 생산 계획을 세웠으며 일본 정부가 이를 인정했다 ³. 이와 함께 TSMC는 대만 남부 지역에 신규 공장을 건설한다는 소식을 전했다 ¹. 반면 AI 칩 수요 증가로 인한 확장 계획은 생산 능력의 한계라는 제약에 부딪힐 가능성이 제기된다 ¹⁰.

한편 웨이저자 회장은 법인 설명회 이후 주가가 하락하자 기분이 좋지 않다고 밝혔으며, 주가 하락을 미리 예상했다며 자조 섞인 반응을 보였다 ²⁹¹¹. TSMC의 분기 수익은 7,630억 대만 달러를 기록했으나 모리율은 하락한 상태다 ⁸. 그 가운데 외인 투자자들은 8일 연속 매도세를 이어갔고 TSMC의 ADR은 2% 넘게 하락했다 ⁶⁷. 이와 더불어 龔明鑫 경제부 장관은 1,300억 대만 달러를 투입해 텍사스주에 AI 공급망 산업 단지를 조성할 계획이라고 밝혔다 ⁴. 인텔의 CEO는 반도체 생산의 대만 집중 현상에 위기감을 표하며 정부 지원의 중요성을 강조했다 ⁵. 웨이저자 회장은 인텔의 EMIB 기술이 부상하는 상황에서 TSMC가 백업 역할을 수행할 의사가 있음을 암시했다 ¹⁰.

TSMC의 웨이저자 회장은 텍사스주 신규 공장 설립을 위해 팀을 파견해 부지를 평가하고 있다고 밝혔다 ³¹². 그는 해당 웨이퍼 팹이 반드시 TSMC에 의해 운영되어야 한다고 강조했다 ¹⁰. 이와 함께 웨이저자 회장은 AI를 더 많이 사용할수록 TSMC가 수혜를 입을 것이라 언급하며, ChatGPT를 이용해 서문을 작성했다는 일화를 공개했다 ¹⁴.

반면 외인들은 TSMC 주식을 2.2만 주 매도했으며 ², 총 539억 원 규모의 자금을 회수했다 ⁶. 웨이저자 회장은 법인 설명회 이후 주가가 하락할 것을 미리 알고 있었다며 복잡한 심경을 드러냈다 ¹⁴. 한편 TSMC의 3분기 매출은 다시 한번 최고치를 경신했으며 ³, 전 세계적으로 추진 중인 20여 개의 공장 건설 계획은 예정대로 진행 중이다 ³¹⁰. 시장에서는 4개 외자사가 목표 주가를 최대 3,850달러까지 상향 조정했다 ⁸. TSMC 주가는 20위안 하락하며 마감했고 ¹¹, 장 마감 직전 6,066주의 매도 물량이 쏟아졌다 ⁷⁹.

TSMC가 일론 머스크의 텍사스 테라팹(Terafab) 단지와의 협력 방안을 검토한다 ¹³. 이와 함께 TSMC는 인공지능(AI) 붐에 힘입어 6분기 연속 순이익 신기록을 달성했으며 ⁷, 7~9월 최고 이익을 기록하며 AI 반도체 공급 확대를 위해 20개의 건설 계획을 진행 중이다 ⁹. 반면 TSMC의 ADR은 법인 설명회(법설)의 긍정적 내용에도 불구하고 4%에서 4.5%까지 급락했다 ².

한편 필라델피아 반도체 지수가 6일 연속 하락하며 500포인트 가까이 폭락했고 마이크론 주가는 8달러 선까지 밀려났다 ². 대만 증시는 1,655포인트가 빠지며 역대 여섯 번째로 큰 하락폭을 기록했으며 TSMC 주가는 50위안 하락했다 ¹². 외인들은 대만 주식을 3,025억 위안 규모로 매도하며 사상 최대 매도세를 보였고, 그중 TSMC에서만 835억 위안이 빠져나갔다 ⁴. 魏哲家(웨이저자)는 AI 수요의 장기적 추세에 깊은 신뢰를 표하는 한편 ⁸, 고객사가 웨이퍼 생산 능력을 전대하거나 경매하는 행위는 허용하지 않는다고 선을 그었다 ¹¹. 또한 고객사의 원활한 출고를 최우선 과제로 삼아 글로벌파운드리스와 협력한 내막을 밝혔다 ⁸.

TSMC의 ADR이 미국 소비자물가지수(CPI)의 예상치 상회로 인한 금리 인상 우려 속에 1.5%에서 1.68% 하락했다 ⁶. 이와 함께 필라델피아 반도체 지수가 2.2% 하락하며 6일 연속 하락세를 보였으며 ⁶, 나스닥 지수는 200포인트 급락했다 ⁶. 반면 대만 증시는 284~285포인트 상승하며 마감했으나 TSMC 주가는 장 후반 매도세가 몰리며 보합 수준인 2490위안에 머물렀다 ⁴.

외국인 투자자는 TSMC에서 168억 대만달러를 인출하며 6일 연속 순매도를 기록했고 ²¹⁰, 전체 외국인 매도 규모는 200억 대만달러에 달한다 ²¹⁰. 한편 TSMC의 법인설명회(法說會)를 앞두고 다자와 공매도 세력이 2.57조 원 규모의 판돈을 건 상황이며 ⁵¹¹, 이에 따라 고비중 ETF에 대한 관심이 높아지고 있다 ³⁵. 머스크의 테라팹(Terafab) 계획은 단기적으로 TSMC에 위협이 되지 않는다는 분석이 나왔으며 ⁸, JP모건과 시티그룹은 3분기 역대 최대 매출 기록 이후에도 추가적인 매출 성장이 가능할 것으로 내다봤다 ¹². 2나노 공정의 주문 폭주로 향후 1년 내 주가가 다시 배로 뛸 것이라는 외신 전망도 존재한다 ⁷.

TSMC의 ADR이 1.98% 하락하며 5일 연속 하락세를 기록했다 ²⁶. 중동 및 러시아-우크라이나 정세의 불확실성으로 유가가 상승한 영향이며 ², 이와 함께 마이크론이 3.88% 급락하고 필라델피아 반도체 지수가 2.67% 하락하는 흐름이 나타났다 ²⁶.

한편 TSMC의 ADR 하락 여파로 대만 증시 초반 TSMC 주가가 40위안 떨어지며 지수가 900포인트 급락해 4만 9천 선을 일시적으로 이탈했다 ⁵. 이후 대립광이 상한가를 기록하고 금융 및 해운주가 반등하며 지수는 11포인트 소폭 하락으로 마감했다 ⁸. TSMC는 AI 붐에 힘입어 6분기 연속 역대 최대 이익을 기록할 것으로 예상되며 ¹², 3년 내 주가가 두 배로 뛸 가능성과 함께 목표 주가가 4,410달러까지 제기되는 상황이다 ³⁴. 반면 남야과의 3분기 매출총이익률이 85.7%를 기록하며 TSMC를 상회해 대만 웨이퍼 제조업계 기록을 갈아치웠다 ¹. 이 밖으로 TSMC가 텍사스 진출을 검토 중이라는 소식이 전해졌으며 ¹¹, 15일 예정된 법인 설명회에서 공개될 수치들이 글로벌 칩 주가에 영향을 줄 전망이다 ⁹.

TSMC가 인공지능(AI) 칩 생산의 핵심 부품인 실리콘 인터포저를 미국에서 조달하기로 결정했다 ¹. 이와 함께 미국 내 AI 칩 공급망 완성을 앞당기려는 움직임을 보이고 있으며 ¹, 실리콘 인터포저에 대한 투자는 聯電과 力積電의 성장으로 이어지는 결과가 나타났다 ³.

한편 TSMC의 ADR이 4% 하락하며 대만 증시 개장 시 천 포인트 이상의 급락 가능성이 제기되었고 ²⁶⁹, TSMC 단독으로 대만 지수를 800포인트 넘게 끌어내릴 수 있다는 분석이 나왔다 ⁵. 이와 더불어 ADR이 1.4% 하락하며 대만 지수 선물이 49K까지 밀려나 5만 포인트 달성이 어려워진 상황이 발생했다 ¹⁰. 고액 연봉을 노린 인재 유출 현상이 나타나는 가운데 ⁷, 고배당과 성장력을 갖춘 종목으로 TSMC가 꼽히기도 했다 ⁸. 외신은 단 한 종목의 주식만 장기 보유해야 한다면 TSMC를 선택하겠다고 밝혔으며 ¹¹, 골드만삭스는 법인 설명회(法說會)를 앞두고 목표 주가를 3,300달러로 상향 조정했다 ¹². 모건스탠리 역시 TSMC의 목표 주가를 3,000달러 이상으로 제시하며 긍정적인 전망을 내놓았다 ¹¹.

TSMC의 9월 매출이 5,118억 5,700만 대만 달러를 기록하며 역대 단월 기준 두 번째로 높은 수치를 달성했다 ⁷⁹. 이와 함께 3분기 매출은 1.49조 원으로 집계되어 재무 예측 상한선을 넘어선 역사적 최고치를 경신했다 ⁷⁸. 반면 9월 매출 자체는 이전보다 쇠퇴한 모습이며 ⁷, 올해 1~3분기 누적 매출은 3.9조 원으로 역대 최대 규모를 기록했다 ⁷.

TSMC의 ADR은 1% 넘게 하락했다 ⁴⁵. 대만 증시에서도 주가가 35위위안 하락하며 최저치로 마감했고 ⁶¹¹, 대만 지수는 492.93포인트 밀려 49,313.44포인트로 끝났다 ⁶. 한편 Elon Musk는 TSMC가 TeraFab을 인수한다는 설을 부인했다 ¹⁰. 일부에서는 TSMC의 TeraFab 진입이 미국 측의 압박에 의한 것이라는 의혹이 제기되었으며 ¹, 10월 15일로 예정된 법인 설명회에서 관련 협력 여부가 다뤄질지 주목된다 ². 이 밖에도 일부 법인은 목표 주가를 200위안으로 상향 조정했다 ². 전 TSMC 엔지니어는 蔣萬安 타이베이 시장이 제안한 송산 공항 이전 및 AI 단지 조성 계획을 백 년의 기회라고 평가했다 ³.

TSMC의 ADR이 AI 거품론에 따른 미 증시 하락으로 3% 넘게 급락했다 ⁷. OpenAI의 연간 매출이 예상보다 낮게 나타나자 칩 관련주에 매도세가 몰린 결과다 ⁷. 이와 함께 대만 지수 선물 야간 시장은 4만 9천 선을 하회했으며 ⁹, 대만 증시에서도 TSMC 주가가 35위안 하락하는 모습을 보였다 ⁹.

한편 TSMC는 9월 매출이 전월 대비 0.6% 감소했으나 역대 동기 기준으로는 최고치를 기록했다 ³⁴¹¹. 15일 법인 설명회에서는 마스크와의 동맹 여부 및 미국 텍사스주 공장 설립을 포함한 운영 확장 계획이 다뤄질 예정이다 ³⁵. 삼성전자 파운드리 사업부 매출이 전분기 및 전년 동기 대비 소폭 증가에 그친 것과 대조적으로, TSMC는 두 자릿수 성장세를 보이며 양사 간 점유율 격차를 더 벌릴 전망이다 ⁶. 이 밖에도 TSMC가 직접 발전소를 건설해 전력을 공급해야 한다는 주장이 제기되었으며 ¹, 대만 전력공사 독점 이사는 전력 요금 인상보다 711억 원 규모의 보조금 지원이 낫다는 의견을 냈다 ¹.

TSMC가 3분기 분기 매출 최고액을 경신하며 역대 최대 실적을 기록했다 ⁷⁸. AI 수요가 강력하게 유지된 결과 3분기 매출이 50% 이상 급증했으며 ⁸¹¹, 9월 단일 매출은 5,118.57억 원을 기록해 역대 두 번째로 높은 수치를 나타냈다 ¹². 이와 함께 3분기 전체 매출은 1.49조 원을 달성하며 기존 재무 예측치 상한선을 넘어섰다 ¹². 반면 시장의 반응은 엇갈리는데, 일부 외자 기업들은 목표 주가를 400달러 선으로 상향 조정하며 긍정적으로 평가했다 ⁶.

한편 GlobalFoundries가 TSMC와 20억 달러 규모의 계약을 체결했다는 소식에 주가가 반등했다 ³. 미국 증시에서는 OpenAI의 매출 격차가 칩 관련주에 매도 압력을 가하며 TSMC ADR이 3% 하락했고 ¹, 대만 증시에서도 외인들이 TSMC 주식을 313억 원어치 매도하며 하락세를 이끌었다 ²⁵. 그 가운데 Elon Musk의 테라팹 프로젝트 운영 단계에서 TSMC의 역할이 배제된 상태가 유지되며 ⁵⁹, Intel은 TSMC와의 논의와 별개로 관련 작업을 계속 진행하고 있다 ¹⁰. 이와 더불어 TSMC의 기록적인 실적 발표에도 불구하고 부채 수준 상승에 따른 AI 붐의 지속 가능성 우려가 투자자들의 심리를 위축시킨 모습이다 ⁹.

Elon Musk가 테라팹(Terafab) AI 칩 단지 운영에서 TSMC의 역할을 배제했다 ⁵⁹. Elon Musk는 해당 프로젝트의 운영 단계에서 TSMC가 맡을 역할이 없음을 명확히 했으며 ⁵, 이와 함께 Intel은 TSMC와의 논의에도 불구하고 테라팹 관련 작업을 계속 진행한다 ¹⁰. 반면 시장에서는 TSMC의 법인 설명회(法說會)를 앞두고 목표 주가를 상향 조정하는 움직임이 나타나고 있다 ²⁴. 맥그리(Macquarie)는 내외자사 최고가인 4,410원을 제시했고 ⁴, 골드만삭스(Goldman Sachs)는 목표가를 3,300원으로 책정했다 ²¹¹.

한편 TSMC의 공급사인 구덩(Gudeng)이 애리조나 공장의 가동을 시작했다 ⁶. TSMC는 AI 반도체의 성능을 높이는 'CoPoS' 기술을 개발 중이다 ⁷. AMD의 CEO 수즈판(蘇姿丰)은 TSMC를 비롯한 파트너사들을 방문하며 메모리 공급망을 점검했다 ¹². 이와 더불어 마이크론 타오위안 공장 노동자들의 약 90%가 파업 권한 획득에 동의하며 TSMC와 삼성전자의 사례를 언급하며 분배 문제를 제기했다 ⁸. TSMC의 ADR은 2% 가까이 하락하며 약세를 보였다 ¹.

Elon Musk가 TSMC와 테라팹(Terafab) 프로젝트 협력 방안을 모색 중이라는 보고서를 공유했다 ². Elon Musk는 해당 사안이 그저 논의 단계라고 언급했으며 ², 월가에서는 이러한 논의가 Intel에 악재가 될 수 있다고 분석한다 ⁵. 반면 TSMC의 ADR은 0.72% 하락했다 ¹.

TSMC의 주가는 2585원을 기록하며 사상 최고치를 경신했고 ¹¹, 대만 증시는 110점 상승하며 역사적 신고가인 49822점에 도달했다 ¹¹. 이와 함께 TSMC가 내년 성숙공정 가격을 최대 10% 인상하고 2나노 웨이퍼 가격을 6~8% 추가 인상함에 따라, 팹리스 기업들이 제품 가격 인상을 검토하는 상황이다 ¹⁰¹². 한편 AMD의 리사 수 회장 겸 최고경영자가 한국 방문에 앞서 대만을 찾아 TSMC 등 협력업체와 면담을 가졌으며 ⁷, TSMC의 협력사인 Alchip의 3분기 매출이 법인 예상치를 21% 초과하며 역대 최고치를 기록했다 ³. 외인들은 TSMC 주식을 43억 원 규모로 매도했다 ⁹.

Elon Musk가 TSMC와 테라팹(Terafab) 프로젝트 참여를 위한 초기 논의를 진행 중임을 확인했다 ¹². 이 프로젝트는 텍사스에서 추진되는 거대 칩 벤처로 TSMC가 합류할 가능성이 제기된 상태다 ⁴⁹. 반면 그동안 유일한 칩 파트너로 지목되었던 Intel의 주가는 하락세를 보였다 ¹⁷¹². 이와 함께 테라팹 논의 소식에 힘입어 TSMC의 주가는 역대 최고치를 경신했다 ⁵.

한편 AMD의 수즈키(蘇姿丰) CEO가 생산 능력을 확보하기 위해 TSMC와 봉쇄·테스트 및 캐리어 보드 업체들을 방문하며 공급 확대를 요청했다 ¹¹. TSMC의 주가는 2,580원에 도달하며 시가총액 66.9조 원의 신기록을 세웠고, 외인 자금이 대거 유입되며 대만 증시가 4만 9천 점대의 신고점을 기록했다 ⁸. 그 가운데 TSMC 등 주요 반도체 기업에서는 AI 확산으로 인한 청년 일자리 감소 추세와 달리 20대 직원 비중이 오히려 늘어나는 현상이 포착되었다 ³.

TSMC는 2나노미터 공정 수율에서 삼성전자와 Intel을 앞서며 2028년까지 선단 공정 물량을 가득 채운다 ¹. 이와 함께 외신들은 TSMC를 AI 골드러시의 최종 승자이자 반도체 산업의 핵심 생명선으로 꼽으며 장기 투자 최우선 순위 종목으로 지목한다 ²³⁵. 그 가운데 TSMC는 과거 제품이 없고 매출이 제로였던 신생 기업에 대해 거절 대신 직접적인 베팅을 감행했던 이력이 드러난다 ³⁸.

한편 린자룽 대만 외교부장은 미중 정상회담 이후 미국을 방문해 TSMC 공장을 찾는다 ⁴. 미국 증시에서 TSMC ADR은 고용 지표 발표 여파 속에 3% 가까이 상승했으며 ⁷, 대만 증시에서는 외인이 TSMC 주식을 147억 원 규모로 매도한다 ⁹. 이와 더불어 외인들은 이른바 '소(小) TSMC'라 불리는 종목들을 정리하며 6.4억 원을 회수했고 ⁶, AUO는 선단 패키징 기술 추진 표명 이후 주가가 82% 급등한다 ⁶.

Elon Musk가 TSMC와 Terafab 칩 제조 협력을 논의하고 있다 ¹²³. Terafab는 Tesla, SpaceX, xAI에 칩을 독점 공급할 계획이며 ¹, 이 프로젝트의 또 다른 파트너로는 Intel이 지목된다 ¹.

한편 TSMC는 도쿄대학교와 협력해 원자 한 개 두께의 신재료를 개발한다 ⁴. 텍사스주 두 번째 기지 추진은 계속되며 ⁶⁷, 더 많은 AI 칩 생산을 위해 수십억 달러 규모의 캠퍼스 조성을 검토 중이다 ⁶. 이와 함께 일본 오이타현 지사는 구마모토와의 접근성을 강조하며 대만 기업 유치에 나섰다 ⁵.

TSMC의 미국 텍사스주 두 번째 반도체 기지 추진이다 ²³⁴. TSMC는 텍사스주 댈러스에 웨이퍼 공장 6곳 건설을 검토하고 있다 ². 이는 기존 애리조나주 웨이퍼 공장에 이은 두 번째 현지 생산단지 건설 추진이다 ⁴. AI 호황으로 2분기 파운드리 생태계 매출이 25% 증가했으며, TSMC는 이 중 42%를 차지했다 ¹. Intel의 Lip-Bu Tan은 Nvidia, AMD, TSMC 리더들이 라이벌이 아닌 파트너라고 말했다 ⁵. TSMC는 Nvidia 등을 위해 반도체를 제조하는 대만 위탁생산 기업이다 ³.

TSMC의 미국 텍사스주 공장 설립 추진이다 ¹. TSMC는 미국 애리조나주에 이어 텍사스주에도 웨이퍼 공장 설립을 추진한다 ¹. 또한 대만 남부에 최첨단 공장 5곳을 추가 건설하여 세계 최대 규모의 패키징 거점을 육성한다 ²⁵. 한편 TSMC 계열사인 VSMC는 싱가포르에 85억 싱가포르 달러 규모의 첫 공장을 개소했으며, 양산 전 주문이 완료되어 확장을 검토하고 있다 ³⁶. VSMC 공장은 40~130나노 공정에 집중하며 Physical AI 제조 기지가 될 전망이다 ⁶. 이와 함께 TSMC는 실리콘밸리에서 채용 캠페인을 진행했다 ⁴.

TSMC의 대만 남부 최첨단 패키징 공장 5개 추가 건설 추진이다 ¹. TSMC는 대만 남부 지역에 5개의 최첨단 패키징(AP) 공장을 추가로 건설하는 방안을 추진하고 있다 ¹. IBK는 씨엠티엑스가 TSMC가 선택한 국내 유일의 부품 1차 벤더라고 밝혔다 ². 한편 AI 특수로 인해 대만 남아과기의 매출총이익률이 TSMC를 넘어섰다 ³.

대만 경제부의 TSMC 미국 투자 440억 달러 승인이다 ¹. TSMC는 2027년 1월부터 공정별로 웨이퍼 출하 가격을 3~6% 인상 조정할 전망이며, 2나노와 3나노 등 첨단 공정의 인상폭이 더 크다 ². 퀄컴은 삼성과 TSMC 모두 중요한 파운드리 파트너라고 밝혔으며 2나노 협력 가능성을 열어두었다 ³. 한편 신간 '칩노믹스'는 TSMC 신화와 대만의 성공 전략을 분석했다 ⁴. 대만의 작년 1인당 GDP는 3만 9500달러였으며, 지난해에 이어 올해도 한국보다 많을 전망이다 ⁴.

TSMC의 내년 웨이퍼 가격 인상 전망이 보도되었다 ². 대만 디지타임스는 공급망 관계자를 인용해 TSMC가 내년 1월부터 웨이퍼 가격을 3~6% 인상할 것이라고 전했다 ². TSMC의 8인치 웨이퍼 팹 가동률은 100%를 넘어섰으며, 45나노미터 이하 공정도 사실상 완전 가동 상태다 ². 한편, 최신 공정 기반의 D램이 창출하는 단위 면적당 매출 가치가 TSMC의 N2 및 N3 공정 웨이퍼 가격을 추월했다는 커널 인사이트의 분석이 나왔다 ¹. 이는 AI 열풍에 따른 메모리 수요 폭증으로 D램 가격이 사상 최고치 행진을 이어가는 상황에서 도출된 결과다 ¹.

TSMC의 2.5D 패키징 기술 'CoWoS-L'이 2028년까지 AI 칩 패키징 시장의 주류 자리를 유지할 것이라는 전망이 제기되었다 ¹. 하이퍼스케일러와 주요 GPU 업체들이 고성능 AI 칩 개발 경쟁을 벌이며 기판 대면적화가 2.5D 패키징 기술의 핵심 과제가 되었기 때문이다 ¹. 대만 당국은 TSMC의 1.4나노 이하 첨단공정을 위한 룽탄과학단지 확장 3기를 승인하였다 ². MediaTek은 TSMC의 2나노 공정을 적용한 플래그십 모바일 칩 'Dimensity 9600 Pro'를 출시하였다 ³. TSMC를 포함한 대만 30여 개 기업은 '실리콘 포토닉스 연맹' 추진을 진행 중이다 ⁴.

TSMC의 파운드리 가격 인상으로 AMD가 4분기에 GPU, 칩셋 등의 가격을 10% 인상할 계획이라고 파트너사에 통보했다 ¹². TSMC의 웨이퍼 비용 증가가 Ryzen CPU 라인업에 영향을 줄 수 있다 ². TSMC는 차세대 A14 노드에 관한 세부 사항을 공개하고 있으며 ³, MediaTek과 함께 2nm 시대를 가속화하고 있다 ⁵. Nvidia와 Alphabet은 이미 관련 비용을 지불한 상태다 ⁵. 미국 내 칩 제조 노동력 위기로 TSMC와 Samsung은 인재 확보에 어려움을 겪고 있으며, 기업들과 미국 대학들이 이를 해결하려 한다 ⁴. TSMC의 주가는 배당락 후 개장 27분 만에 이전 수준으로 회복했다 ⁶. TSMC는 Apple, Nvidia, AMD, Bloom Energy와 함께 매수 구간에 있거나 근접한 상태다 ⁷.

MediaTek가 TSMC의 최첨단 기술을 적용한 신규 모바일 칩 Dimensity 9600M과 Dimensity 9600 Pro를 출시했다 ². 해당 칩은 LPDDR6 RAM과 '2 + 3 + 3' CPU 클러스터를 탑재했다 ². 2나노미터 칩이 AI 성능의 51% 도약을 이끌었다 ¹. TSMC의 공동 COO는 AI를 '3살 된 슈퍼맨'이라 칭하며 신중한 입장을 보였다 ³. Nvidia의 젠슨 황은 특정 대상을 'AI의 TSMC'라고 불렀다 ⁴⁷. 독일 내 TSMC 팹 건설은 예정대로 진행 중이라고 ESMC 사장이 밝혔다 ⁵. 한 TSMC 베테랑은 Nvidia의 AI 칩 제조와 관련하여 1,000와트 문제를 언급했다 ⁶.

TSMC는 AI 수요에 대응하여 첨단공정의 대대적인 증산을 진행한다 ¹. Marvell이 맞춤형 AI 사업에서 성과를 내고 있으며, TSMC가 이를 위한 더 안전한 투자 방식이 될 수 있다는 분석이 있다 ². 대만 증시에서 TSMC 주가는 장중 고점 대비 하락했다 ³. TSMC는 Intel, Samsung과 함께 AI 경쟁을 위해 ASML의 최신 칩 제조 장비에 투자하고 있다 ⁴. TSMC 경영진은 칩 제조의 탁월함에 이르는 지름길은 없다고 밝혔다 ⁵.

TSMC의 8월 매출이 AI 수요에 힘입어 53% 증가하며 역대 최대치를 기록했다 ⁴⁵⁶⁷⁸. 이는 4달 연속으로 나타난 현상이다 ⁶. TSMC의 2분기 시장 점유율은 72.5%로 역대 최고 수준에 도달했다 ⁹. 신형 iPhone에는 2나노 반도체가 탑재된다 ⁵.

TSMC는 ASML과 협력하여 첨단 칩 생산을 위한 12인치 EUV 포토마스크를 도입한다 ¹¹. 또한 AI가 더 작고 복잡한 반도체 수요를 견인함에 따라 ASML의 최신 칩 제조 도구인 High NA EUV를 채택하기로 했다 ¹². TSMC는 2030년에 ASML의 신형 노광 장치를 도입하며, 업계 전반의 원판 대형화 추세에 맞춘다 ¹⁰.

TSMC는 AI 수요에 대응하기 위해 장비 조달을 확대하고 있다 ⁴. 허융칭 수석부총경리는 세미콘 타이완 2026 토론회에서 올해 장비 조달 수요 추정치를 지난해 말 대비 1.9배로 상향했다 ⁶. 대만과 해외에서 팹 약 20곳을 동시에 건설 중이나 고객 수요가 공급을 앞선다는 설명이다 ⁶. ASML은 Rapidus와 TSMC 등 차세대 칩 제조사를 지원하기 위해 일본 내 인력을 확대한다 ³. 한편 TSMC는 HBM과 AI 가속기를 접합하는 첨단 패키징에서 하이브리드 본딩 대신 기존 마이크로범프 방식을 당분간 더 활용할 전망이다 ¹¹. 소재업계에 따르면 TSMC는 협력사에 5μm급 접합과 공정 기술을 요구하고 있다 ¹¹.

세계 최대 파운드리 업체인 대만 TSMC가 전 세계에 총 20개의 팹(fab·반도체 생산공장)을 건설하고 있다 ¹². TSMC는 AI 수요 폭발로 인해 20개의 팹을 짓는 것으로도 역부족이라고 밝혔다 ¹².

TSMC는 2000년대 닷컴 버블 당시 미국주식예탁증서(ADR) 프리미엄이 113%까지 상승했으며, 비정상적인 괴리율은 닷컴 버블 붕괴 직전에 줄어들기 시작했다 ¹. 인공지능(AI) 열풍으로 대만 기업들이 미국에 200억달러를 추가 투자할 계획이며, 대만 반도체산업의 올해 매출은 40% 증가할 것으로 예상된다 ². TSMC는 가오슝 산업단지에 첨단 패키징 허브를 구축한다 ³. 한편, 한화세미텍은 '세미콘 타이완 2026'에 참가해 고성능 반도체 제조를 위한 최첨단 패키징 장비 라인업 4종을 소개한다 ⁴. 해당 전시회에는 램리서치, 도쿄일렉트론 등 글로벌 주요 반도체 선도 기업들이 참가한다 ⁴.

TSMC처럼 주문형 반도체 위탁 설계 방식이 추진된다 ¹. TSMC 임원은 AI 성장이 통합 시스템에 달려 있다고 밝혔다 ².

Xiaomi가 새로운 Xring 칩을 출시했다 ¹. Xiaomi는 해당 칩의 첨단 생산 기술 적용을 위해 TSMC와 파트너십을 맺었다 ¹.

대만 파운드리 업체 TSMC가 1.6나노 공정 칩 개발에 성공했다 ¹. 해당 칩의 양산 시점은 올해 4분기로 알려졌다 ¹.

TSMC는 옹스트롬급 선단 공정인 A16에서 '슈퍼 파워 레일(SPR)' 후면 전력 공급 방식을 통해 기술 우위를 확보했다¹. 후면 전력 기술은 전력 공급 경로와 신호 경로가 동일 공간에 혼재해 발생하는 병목 현상을 해결하기 위해 등장했다¹. 한편, TSMC가 주도한 1월부터 7월까지의 해외 투자는 200% 급증했다². 반도체 공정의 최첨단화와 해외 투자 확대가 나타나고 있다.

TSMC는 소니 세미컨덕터 솔루션즈와 차세대 이미지 센서를 위한 합작회사 설립 확정 계약을 체결했다 ¹. 양사는 구마모토에서 센서 반도체의 양산을 목표로 한다 ¹. 해당 합작회사를 위해 TSMC와 소니는 47억 달러를 투자한다 ⁴. 소니 그룹과 TSMC는 차세대 이미지 센서 양산을 공식 발표하며 구마모토에 1조 엔을 투자한다 ³. 한편 TSMC는 확장을 위해 294억 4천만 달러의 자본 예산을 승인했다 ⁵.

TSMC의 7월 매출이 44.7% 또는 45% 증가했다 ¹²⁵⁶⁷. AI 칩 수요가 강세를 보이고 있으며 ¹⁴⁵⁶⁷, 최첨단 2나노 반도체 또한 수익에 기여했다 ². TSMC는 엔비디아와 구글 같은 빅테크 고객사의 칩을 제조하며 ⁶, 해당 기업의 재무 수치는 AI 반도체 수요의 지표로 관찰된다 ⁶. 한편 TSMC는 소니와 합작하여 이미지센서 공장을 건설하는 데 9조 원을 투입한다 ³.

소니와 TSMC가 일본 구마모토현의 차세대 이미지 센서 생산 공정에 1조 엔(63억 달러)을 합작 투자한다 ¹³⁴. 이번 파트너십은 로봇 및 자동차용 차세대 이미지 센서를 대상으로 한다 ². 해당 공정의 이미지 센서는 2029년 양산될 예정이다 ⁴.