금리 인상 // 경제·금융

중국 중앙은행이 11월 2일부터 매 영업일마다 역환매조건부채권(RP) 입찰을 실시한다 ¹. 이번 조치로 정책 금리의 기준이 바뀌며 역레포 운영이 상시화된다 ². 이와 함께 현재 적용되는 조작 금리는 1.25% 수준이다 ¹.

유럽중앙은행(ECB) 관계자들은 인플레이션 전망을 핵심 변수로 두고 12월 금리 인상을 선호하는 분위기다 ⁷⁸. 미국 연방준비제도는 이달 첫 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준금리를 3.75~4%로 동결했으나 ¹⁰, 케빈 워시 연준 의장이 인플레이션 수치가 너무 높다고 언급하며 월가에서는 12월 인상 쪽에 무게를 둔다 ¹⁰. 한편 일본의 대형 은행 4곳은 11월부터 고정형 주택담보대출 금리를 인하한다 ⁴. 대만에서는 지역별 주담대 금리 격차가 벌어져 기륭이 2.6%로 전 지역 중 가장 높고 금문은 2.28%를 기록했다 ¹¹. 인도 루피화는 인도중앙은행(RBI)의 달러 수요 억제 조치에 힘입어 8개월 만에 최고의 월간 성적을 냈으며 ³, 나이지리아 중앙은행은 국채 금리를 조정하며 710억 나이라를 조달했다 ⁹. 호주중앙은행(RBA) 전 내부 관계자는 고금리 기조가 새로운 표준이 되었다고 분석했다 ⁵.

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캐나다 중앙은행(BOC)이 기준금리를 연 2.50%로 상향했다 ³. 이번 결정은 2023년 7월 이후 3년 3개월 만에 처음으로 이루어진 금리 인상이다 ³. 이와 함께 월가에서는 미국 연방준비제도가 12월에 금리를 추가로 인상할 확률을 85%로 내다봤으며 ², 시장 참여자들 사이에서도 12월 추가 인상 가능성이 유력하다는 의견이 나온다 ¹. 반면 2027년에는 금리 인하가 예상된다 ¹.

한편 인공지능 투자 기업의 자금조달 비용 급등으로 인한 신용시장 긴축이 연준의 추가 금리 인상 필요성을 낮출 수 있다는 관측이 제기되었다 ⁷. 한국에서는 한국은행의 기준금리 상승과 정부의 부동산 세제 개편 영향으로 매수 심리가 위축되며 주택 가격 전망에 대한 소비자동향지수가 124로 지난달보다 1포인트 하락했다 ¹¹. 대만에서는 은행들이 유동성 확보를 위해 경쟁하며 최고 연 16.8%의 활성예금 금리를 제시했고, TSMC의 예금 금리는 2.1%까지 치솟았다 ¹². 미국에서는 과거 저금리 시절 변동금리모기지를 이용한 주택 소유자들의 상환 부담이 급증하고 있으며 ⁴, 프랑스에서는 대출 금리 상승과 연령에 따른 보험료 증가로 40대 이상 차입자들이 압박을 받는 상황이다 ⁸. 인도 중앙은행은 유가 상승으로 인한 루피화 가치 하락을 방어하기 위해 시장에 개입한 것으로 보인다 ⁶.

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토스뱅크가 오는 27일부터 '자유적금' 상품 금리를 인상한다 ¹. 이번 결정은 26일에 공식 발표되었으며, 인상 후 1년 만기 기준 최고 금리는 연 3.75%에 달한다^{♪1 1}.

한편 칠레 중앙은행은 인플레이션이 4.1%인 상황에서 10월 27일 회의를 앞두고 있으며, 시장 거래자들 사이에서는 다음 금리 움직임이 인상일지를 두고 의견이 갈린다 ³. 유럽중앙은행(ECB)은 일시 중단 이후 12월에 금리를 인상할 것이라는 경제학자들의 분석이 나온다 ⁸. 영국에서는 영국은행이 내년 여름까지 금리를 4.75%로 올리기는 어려울 것이라는 시티 경제학자들의 견해가 제시되었고, 2027년 말까지는 금리를 낮출 가능성도 제기된다 ⁴. 이와 함께 고금리 기조로 인해 패밀리 오피스의 부동산 투자 선택 기준이 더 까다로워졌으며 ⁹, 일본은행의 추가 금리 인상 기대는 엔화 강세 요인으로 작용해 원·엔 환율이 100엔당 840원대에서 움직인다 ⁷. 신현송 총재는 긴축적 통화정책 기조를 계속 유지한다 ¹¹.

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1. ♪1어, 그래요? 생각보다 숫자가 작아 보여요!래니의 각주 · 「최고 금리는 연 3.75%에 달한…」

신현송 한국은행 총재는 물가가 목표 수준보다 높게 유지되고 있어 금리 인상 대응을 계속하겠다고 밝혔다 ². 신 총재는 지난 7~8월 두 달 연속 금리 인상을 통해 선제적으로 대응하며 운신 폭을 얻었다고 자평했다 ²⁷. 이와 함께 인플레이션이 2%로 안정적으로 수렴한다는 확신이 들 때까지 긴축적 통화정책 기조를 유지할 방침이다 ¹¹. 그 가운데 금융통화위원회는 기준금리를 연 3.0%로 동결하며 속도 조절에 들어갔다 ⁵¹¹.

한편 NH농협은행이 가계대출 실수요자의 금융 비용을 줄이기 위해 주택담보대출과 전세자금대출, 신용대출 금리를 최대 0.3%포인트 인하한다 ⁸. 시중은행의 예금금리 상승으로 자금 이탈을 막으려는 저축은행권의 금리 인상 움직임이 포착되며 4%대 예금이 3배 늘었다^{♪1 9}. 부동산 시장에서는 금리 상승으로 인해 가격이 거의 정체되는 반면 임대료는 오르는 추세이며 ¹, 블랙스톤의 사모펀드 부문 자산 매각 수익은 금리 상승의 영향으로 49% 감소했다 ⁶. 영국은 임금 상승과 실업률 하락으로 영국은행의 다음 달 금리 인상 가능성이 커졌고 ¹², 산업계에서는 정책 금리 인상에 대해 경고하는 목소리가 나온다 ⁴.

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1. ♪13배라니... 운동장 세 바퀴를 뛰는 기분일까요?래니의 각주 · 「4%대 예금이 3배 늘었다」

한국은행 금융통화위원회가 기준금리를 3%로 동결했다 ⁴. 대내외 위험 요인의 전개 상황과 두 차례 인상의 파급 영향을 점검할 필요가 있다는 점이 만장일치 동결의 배경으로 꼽힌다 ³. 이어 소비자물가가 2.9%로 여전히 높은 수준을 유지하고 있어 시장에서는 11월 추가 인상 가능성을 제기하는 분위기다 ⁴. 그 가운데 신현송 위원은 10월 금리 유지를 호미질의 결실이라 평가하며^♪1 추가 인상 가능성을 열어두었다 ².

한편 미국 연방준비제도의 추가 금리 인상 우려로 금값이 하락하며 4000달러 지지선이 주목받고 있으며 ⁹, AI 거품이 금리 영향으로 무너질 수 있다는 2000년 닷컴버블 당시의 경고가 나온다 ¹. 중국 인민은행은 정책 금리의 앵커를 변경할 계획이며 ⁸, 이는 대출 비용을 낮출 것이라는 분석과 함께 금리 인하와는 다르다는 해석이 공존한다 ¹⁰¹². 인도 중앙은행 통화정책위원회 회의록에서는 투입 비용 상승에 따른 광범위한 인플레이션 위험이 지적되었으나 ⁵, 금리 인상 혹은 동결 여부에 대해서는 위원 2명이 입장 변화에 반대했다 ⁵. 미국에서는 주택 가격 상승으로 내 집 마련이 어려워지자 부모가 자녀의 계약금을 돕는 사례가 늘고 있으며 ⁶, 9월 데이터 기준 주택 시장은 깊은 동결 상태인 것으로 나타났다 ⁷. 주택담보대출 금리가 5년 전보다 약 2배 뛰어 연 6.2%까지 오르며 이자 부담이 늘어난 사례가 확인된다 ¹¹.

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1. ♪1…라고 쓰고 '일단 멈춤'이라고 읽어요.래니의 각주 · 「10월 금리 유지를 호미질의 결실…」

이재명 대통령이 주택담보대출 규제 지속 방침을 재확인했다 ⁸. 금리를 변동시키면 과거 이자의 2.5배를 내야 할 상황이라는 점이 근거로 제시되었다 ⁸. 이와 함께 김명실 iM증권 연구원은 현재의 고금리 환경이 일시적이지 않으며 장기 고금리 시대가 도래할 것이라고 언급했다 ⁵. 현재 미국 10년물 국채 금리는 5% 초반, 프랑스는 5%에 육박하며 한국은 4%대에 머무르는 상황이다 ⁵.

한편 신한카드는 카드사 최초로 중저신용자 전용 민간중금리 상품인 '중금리 생활안정대출'을 출시했으며 최저 금리는 연 9.9%다 ¹. 미국 주택시장지수는 금리 상승과 비용 증가의 영향으로 10월 기준 14년 만에 최저 수준으로 떨어졌다 ³. 월스트리트저널이 조사한 경제학자 71명은 채권 수익률이 더 오래 높게 유지될 것으로 내다봤다 ⁷. 미국 국채 수익률 상승으로 인해 주식의 매력은 낮아지는 반면 이자 지급 계좌의 매력은 높아지는 추세다 ¹⁰. 일본은행의 금리 인상 기조와 한국은행 금융통화위원회의 11월 인상 전망은 계속된다 ⁴.

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우에다 가즈오 일본은행 총재가 금리 인상 기조를 이어가겠다는 방침을 밝혔다 ⁴. 우에다 총재는 물가 인상을 더 이상 용납할 수 없다고 강조했다 ⁴. 이와 함께 경제 전문가들은 오는 22일 한국은행 금융통화위원회가 현재 연 3.00%인 기준금리를 두고 10월을 넘겨 11월에 인상하는 '숨고르기' 양상을 보일 것으로 전망한다 ³.

이 대통령은 금리 인상 돌파를 위해 정책 자금 공급과 맞춤형 채무 조정을 추진한다 ⁷. 신한은행은 중·저신용 고객의 금융비용 부담 완화를 위해 16일부터 민간 중금리대출 금리를 0.3%p 추가 인하했다 ¹. 한편 신현송 한국은행 총재는 소재·부품·장비 기업들이 다른 기업보다 금리 인상 충격을 더 크게 받는다고 분석하며 저리대출 지원을 강조했다 ⁶. 최진영 미래운용 본부장은 금리 수준이 높아진 현재는 타이밍보다 이자 수익인 캐리가 수익의 상당 부분을 설명하는 환경이라고 설명했다 ².

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일본은행 심의위원이 금리 인상에 과도하게 신중할 필요가 없다고 말했다 ⁹. 이는 금리 인상을 지속하겠다는 의지를 강조한 결과다 ⁹. 이와 함께 미국 9월 생산자물가가 1.3% 급등하며 연준의 금리 인상 우려가 여전한 상황이다 ¹⁰¹¹.

한편 무디스의 최고신용책임자 아치 셰스는 이자 비용이 상승함에 따라 레버리지가 더 중요해졌다고 밝혔다 ⁷. 뱅크오브아메리카 전략가들은 10월 조정으로 채권 시장이 일부 완화되고 금리 민감 섹터가 활성화되었음에도 위험 회피(risk-off) 상태를 유지할 것을 권고한다 ⁵. 이들은 향후 한 달간 주식 시장에 불리한 사례가 늘고 있다고 분석했다 ⁴. 고금리 환경에서는 유틸리티, 부동산, 원자재 섹터가 가장 취약한 분야로 꼽힌다 ². 프랑스에서는 은행 대출이 줄어드는 가운데 부동산 대출 금리가 다시 오르는 추세다 ⁶. 인도 루피화는 역외 거래자들이 하락 베팅을 줄이고 인도중앙은행이 헤징 규칙을 명확히 하면서 상승세를 보일 전망이다 ⁸. 남아프리카공화국 랜드화는 다음 주 중기 예산안으로 관심이 옮겨지며 소폭 상승했다 ¹³. 반면 호주중앙은행은 실업률이 4.7%로 5년 만에 최고치를 기록하며 금리 인상을 자제해야 한다는 압박을 받고 있다 ¹².

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미국 노동부가 9월 소비자 물가 상승률이 3.7%를 기록하며 시장 전망치를 웃돌았다고 발표했다 ⁶. 국제 유가 상승에 따른 휘발유 가격 급등과 근원 물가 상승률 확대가 물가 상승세를 견인한 결과다 ⁶. 이와 함께 미국 연방준비제도(연준)가 이달 기준금리를 추가로 인상할 것이라는 시장 전망이 커지며 금리 인상 확률이 22%에서 46%로 상승했다 ⁶. 반면 비트코인과 뉴욕증시는 금리 인상 우려가 반영되며 동반 하락세를 보였고 ², 금값은 1.8% 급락했다 ⁴.

한편 사모펀드 업계는 엑시트 지연으로 배당 기대감이 낮아지자 직원 이탈 문제에 직면했으며, 특히 소규모 기업들의 피해가 두드러진다 ¹. 서울의 주택 매매심리는 상승 국면을 유지하고 있으나 두 달 연속 지수가 둔화하는 양상이다 ³. 더 많은 주택 구매자들이 향후 금리 하락을 기대하며 변동금리 주택담보대출을 선택하고 있다 ⁸. 인도 중앙은행(RBI) 총재는 환율 투기 억제를 위한 외환 통제를 언급하며 금리와 금융 안정성의 상호 연관성을 강조했다 ⁵. 유럽중앙은행(ECB)이 다시 금리를 인상해야 할 가능성이 제기되는 가운데 ⁷, 배준영 의원은 한국은행 총재가 이달 기준금리 인상을 원점에서 재검토해야 한다고 주장했다 ⁹.

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레이 다리오 투자자가 미국 금리 인상으로 인해 2년 이내에 채무 위기가 닥칠 것이라고 경고했다 ¹. 이와 함께 비트코인 가격은 미국 기준금리 인상 우려가 반영되며 8만 2000달러선까지 하락하는 약세를 보였다 ⁴. 반면 미국 주식 시장은 기업 이익이 30% 증가하며 금리 상승분을 상쇄하는 업적 장세를 통해 고점 경신을 기대하는 분위기다 ⁵.

호주중앙은행(RBA)은 상방 물가 위험에 대응하고자 기준금리를 인상하며 경계 태세를 유지하고 있으며 ³, 최근의 금리 인상 이후 수백만 명의 주택 소유자들에게 치명적인 경고를 보냈다 ². 한국은행 신현송 총재는 국회 재정경제기획위원회 국정감사에서 선제적 금리 인상으로 시간을 벌었다고 언급하며 금리 인상 기조 유지를 시사했다 ⁶⁸. 그는 2회 연속 금리 인상에 따라 저신용자의 부실 가능성이 있다고 덧붙였다 ⁹. 한편 LH 이성훈 사장은 금리 인상 영향과 공급 확대로 인해 집값 하락 가능성이 높다고 분석했다 ⁷. 미국 연방준비제도의 크리스토퍼 월러 이사는 두 달 연속 금리 인상을 서두를 필요가 없다는 신중론을 펼쳤으며, 연준은 이달 27~28일 FOMC를 열어 금리를 결정한다 ¹⁰.

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미국 연방준비제도가 연내 추가적인 금리 인상이 적절하다는 입장을 밝혔다 ³. 9월 FOMC 의사록을 통해 연내 한 차례 더 금리를 올리는 것이 적절하다는 점이 확인되었다 ³⁴. 다만 인상을 뒷받침하는 구체적인 근거에 대해서는 위원들 사이에 시각차가 존재한다 ⁴. 이와 함께 Citadel Securities는 경제적 강세가 더 높은 수익률을 견인하고 있다고 분석했다 ⁷.

인도중앙은행(RBI)은 물가 상승과 루피화 약세 상황에서 3년 8개월 만에 처음으로 기준금리를 인상했다 ⁵. 그 가운데 인도 경제성장률은 호조를 보이는 양상이다 ⁵. 한편 뉴욕증시에서는 미국 중앙은행 인사들의 발언이 이어지며 10월 금리 인상에 대한 기대가 후퇴하는 모습이다 ⁸. 차입 비용의 상승은 가스 가격 상승과 달리 대상에 따라 불균등한 영향을 미친다 ². 서울 아파트값의 고점 여부를 결정짓는 최대 변수로는 공급량과 함께 금리 인상이 꼽힌다 ⁶. AI 랠리의 이면에는 6% 금리의 그림자가 다가오고 있다는 분석이 나온다 ¹.

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미국 연방준비제도가 기준금리를 올렸다 ¹. 연방기금 금리는 3년 2개월 만에 인상되었다 ¹. 뉴욕증시는 고용 부진으로 금리 인상 기대가 후퇴하며 3대 지수가 상승 출발했다 ². 주요국의 장기금리가 동반 급등했으며 미국은 '경유 비상' 상태다 ³. 미국에서 추가 금리 인상이 없을 수도 있다는 전망이 나왔다 ⁴. 고금리 시대에는 기다림의 가격이 존재한다 ⁵.

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한국의 9월 수출이 역대 최대를 기록했다 ¹. 인공지능 투자 확대에 따른 반도체 수출의 600억달러 돌파는 한국은행의 추가 금리 인상 가능성에 영향을 주고 있다 ¹. 금융위는 금리 인상기 리스크를 점검하며 채권시장 안정 대책을 마련한다 ². 카카오뱅크는 다음 달 1일부터 달러 세이프박스의 금리를 0.2%포인트 인상한다 ⁴. 기준금리 인상과 전세보증금 미반환으로 5년 새 경매가 54% 증가했으며, 이에 법원은 집행절차를 개선한다 ⁵.

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Axios의 5% 시대 진입이다. 역사적으로 금리가 이처럼 빠르게 상승할 때 금융 재난이 발생하며 항상 무언가가 망가지는 현상이 나타난다 ¹. 최고 신용자도 마이너스 통장 금리가 연 5%에 달하며 한도가 줄고 금리가 오르는 상황이다 ². 일본경제신문의 보도에 따르면 시중 금리가 상정을 초과하여 이자 비용의 '숨은 재원'이 축소될 전망이다 ³. 차입 비용에 대한 논의가 지속되고 있다 ¹.

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금리 인상에 따른 주식 시장의 영향이 나타나고 있다 ¹. 금리가 오를수록 웃는 주식이 따로 존재한다 ¹. 이자 부담으로 인해 적정가치가 하향되는 상황에서 금리 상승기에 유리한 종목이 거론된다 ². 고금리 겨울이 온다는 분석이 있다 ³.

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KRE의 5주간 36% 하락이 발생했다 ¹. 추가적인 금리 인상 충격 가능성이 제기된다 ¹. 금리 인상이 시작되었으나 투자자들이 패닉에 빠지지 않아야 한다는 의견이 있다 ². 2026년 금리 인상이 시장을 붕괴시키지 않을 수도 있다는 분석이 존재한다 ³. 높은 금리는 저소득층과 젊은 가구의 압박을 가중시킨다 ⁴. 금리 인상은 둔탁한 도구이며, 소비자 차입 비용과 저축 수익에 유의미한 영향을 주지만 모든 가구에 동일하게 작용하지는 않는다 ⁴.

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NH농협은행이 예·적금 기본금리를 최대 0.25%p 인상하며 수신 경쟁에 참여했다 ¹. 카카오뱅크 또한 시장금리 상승에 따라 예금 금리를 인상하여 1년 만기 기준 연 3.7%를 적용했다 ³. 미국 연방준비제도의 금리 인상이 있었으나 국내 증시는 7000선을 회복했다 ⁴. 한국은행은 기준금리 인상이 9개월 뒤 취약계층의 대출 연체율 상승으로 이어진다고 밝혔다 ⁶. 굴스비는 AI 투자가 총생산 증가를 시킬 경우 금리 인상이 필요하다고 언급했다 ⁷. 한편 금리 인상 상황에서도 비트코인 투심이 살아났다 ².

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워시 연준의 기준금리 인상이 단행되었다 ⁴. 워시 연준은 트럼프의 인하 압박이 있었으나 물가가 너무 높다는 이유로 3년여 만에 금리를 인상했다 ⁴. 미국 8월 소매판매가 1.2% 급증하며 금리 인상 기대가 강화되었다 ⁵. 뉴욕증시는 연준의 금리 인상과 워시의 매파 발언으로 사흘째 하락했다 ³. 미국 대형 은행들은 연준의 기준금리 인상에 따라 우대금리를 7%로 인상했다 ².

비트코인은 미국의 기준 금리 인상과 클래리티법 불발이라는 악재 속에 7만 5000달러대로 밀리기도 했다 ⁷. 이후 비트코인은 8개월 만에 8만 5000달러를 회복하며 급등하는 모습을 보였다 ¹. 21일 오전 8시 30분 기준 비트코인은 8만 6506.9달러에 거래되었으며, 이는 지난 15일 기록한 7만 5620.4달러보다 상승한 수치다 ¹. 시장에서는 가상 자산 시장이 본격적인 강세장에 진입했을 가능성에 대한 전망이 나온다 ¹.

고금리는 저축자에게 좋은 소식이 될 수 있으며, 고금리 저축 계좌와 CD는 현금 이자 수익을 높이는 데 도움을 준다 ⁹. 시장은 이미 연준의 기준금리 인상에 준비된 상태다 ⁶.

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미국 연방준비제도(연준)가 3년 2개월 만에 기준금리를 인상했다 ⁸⁹¹². 연준은 금리를 올려서라도 물가를 잡겠다는 의지를 드러냈으며, 연내 추가 금리 인상 가능성도 있다 ²¹⁰. 이번 인상으로 한국과 미국의 금리 격차는 상단 기준 1.00%포인트로 벌어졌다 ¹².

이찬진 금융감독원장은 미국 기준금리 인상이 거래시장 연장과 겹쳐 변동성이 우려된다고 언급하며 금융상황 점검회의를 열었다 ⁸. 금감원은 국내증시 변동성을 집중 확인하며 리스크 요인을 점검하고 있다 ¹⁰¹¹. 구윤철 부총리 겸 재정경제부 장관, 신현송 한국은행 총재, 이억원 금융위원장 등 경제·금융 수장들은 미 금리 인상의 영향이 제한적일 것으로 평가했으나, 쏠림 현상이 나타날 경우 안정조치를 취하겠다고 밝혔다 ⁹.

금융시장에서 코스피는 미국 금리 인상에도 상승하다 탄력이 둔화하며 보합권에서 등락했다 ⁷. 금값은 인상 직후 하락했으나 주 후반에 회복했다 ². 5대 시중은행의 금리 상단은 연 7%를 넘어섰으며, 수신금리 인상과 연준의 움직임으로 사흘 만에 정기예금 잔액이 7조 원 증가했다 ¹¹⁰. 한편 한국은행은 미국의 긴축 상황과 함께 국내 물가 및 수도권 주택가격 상승세를 살피고 있다 ¹².

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일본은행의 기준금리 1.25% 인상 결정이 내려졌다 ³. 일본은행은 17~18일 금융정책결정회의에서 9명의 정책위원 중 찬성 다수로 금리를 0.25%포인트 올렸으며, 2명의 심의위원은 반대했다 ³. 이는 지난 6월 회의 이후 3개월 만의 추가 인상이며 31년 만에 최고치다 ³. 일본의 금리 인상으로 2030 세대는 대출 부담이 커진 반면 노년층은 이자수익이 늘어났다 ².

미국 연방준비제도(연준)는 16일 기준금리를 연 3.50~3.75%에서 연 3.75~4.00%로 0.25%포인트 인상했다 ⁶. 연준의 금리 인상은 2023년 7월 이후 3년 2개월 만이다 ⁶. 미국·이란 전쟁으로 국제 유가가 급등해 물가 불안이 커지자 유럽, 호주, 한국 등 주요국 중앙은행들이 금리 인상으로 대응했고 미국도 이에 합류했다 ⁶. 미국 기준금리 인상으로 카드빚 부담이 커지는 한편 예금금리는 반색하는 분위기다 ⁴. 미국발 금리 인상이 확산될 경우 내수 위축 가능성이 있으며 청년과 취약 차주의 지갑이 닫힐 수 있다 ⁹.

미국 금리 인상 상황에서 비트코인을 비롯한 가상자산은 일제히 상승세를 보였다 ¹⁰. 비트코인은 17일 오전 10시 49분 기준 빗썸에서 24시간 전보다 2.45% 상승한 1억 542만 원에 거래되었으며 달러 기준 시세도 빠르게 회복되었다 ¹⁰. 또한 미국 기준금리 인상에도 7만 6000달러대를 회복했다 ⁵. 한국의 국채 시장은 약세를 보였으며 ⁷, 정부는 국채 시장 쏠림이 과하면 조치하겠다는 입장을 밝혔다 ¹¹. 코스피는 장 초반 개인 순매수로 강보합을 나타냈다 ¹².

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자본 비용이 상승하면 이론적으로 기업 가치는 하락하나 주가는 다른 양상을 보인다 ¹. 금리 인상은 미국 사모펀드 산업의 오랜 문제들을 악화시킬 수 있으며 ³, 해당 산업의 좋지 않은 해를 더 악화시킬 것이다 ⁴. 한편 금리 인상을 '냉철한' 결정이라고 평가하는 시각이 있다 ¹¹.

일본은행은 금융정책결정회의에서 단기 정책금리를 연 1.0%에서 1.25%로 0.25%포인트 인상했다 ¹². 이는 6월 이후 3개월 만의 인상이며 31년 만에 가장 높은 수준이다 ¹². 정책위원 9명 중 7명이 찬성했으며 ¹², 우에다 총재는 금리 인상을 계속하겠다고 밝혔다 ⁷. 일본의 기준금리 인상에도 유가 하락 등의 영향으로 국고채 금리는 일제히 하락했다 ⁸.

뉴욕증시는 금리 인상 충격을 넘기고 혼조세로 출발하며 숨고르기에 들어갔다 ⁶. 코스피는 미국과 일본의 기준금리 인상을 소화하며 반등 마감했다 ⁹. 코스피는 2.7% 상승하며 6900선 직전까지 도달했다 ¹⁰.

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미국 연방준비제도(Fed·연준)가 16일 연방공개시장위원회(FOMC)에서 만장일치로 기준금리를 연 3.75∼4.00%로 0.25%포인트 인상했다 ³. 이는 3년 2개월 만의 인상이며, 2023년 7월 이후 유지되던 통화정책 기조가 긴축으로 방향을 틀었음을 의미한다 ³. 유럽중앙은행(ECB)은 지난주 금리를 올렸고, 일본은 오는 18일 추가 인상이 예상된다 ⁸. 영국 중앙은행인 잉글랜드은행(BOE)은 17일 기준금리를 연 3.75%로 동결했으나, BOE 총재는 금리 인상 가능성을 시사했다 ⁶.

미국 금리 인상 발표 이후 17일 코스피는 전 거래일보다 0.04% 내린 6715.41에 마감하며 낙폭을 방어했다 ¹⁰. 코스닥은 0.76% 오른 822.18에 거래를 마쳤다 ¹⁰. 종목별로는 삼성전자가 0.39% 내린 25만 2500원에, SK하이닉스가 0.80% 내린 174만 5000원에 거래를 마쳤다 ¹⁰. 한편, 미국 금리 인상 6주 후에는 -4%를 기록했으나 1년 뒤에는 9% 상승했던 사례가 있다 ⁷.

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미국 연방준비제도(Fed·연준)가 3년 2개월 만에 기준금리를 연 3.75∼4.00%로 0.25%포인트 인상했다 ⁵. 인상의 주요 원인은 기조적 인플레이션 고조와 이란 전쟁 장기화에 따른 유가 상승이다 ⁵. 케빈 워시 연준 의장은 물가 안정을 위해 이번 결정을 내렸으며 ⁵, 이는 하위 50%를 위한 것이라는 분석이 있다 ⁶. 도널드 트럼프 대통령은 금리를 1% 또는 그보다 낮게 신속히 낮추라고 요구하며 연준을 비판했다 ¹¹.

이번 인상으로 한국은행의 연내 추가 인상 가능성에 무게가 실리고 있다 ⁵. S&P500 지수가 최대 10% 하락할 수 있다는 투자자문사의 전망과 함께 미국 증시의 본격적인 조정 국면 진입 경고가 나왔다 ³. 반면 코스피는 금리 인상이 시장에 상당 부분 선반영되었다는 분석과 반도체주 상승의 영향으로 1% 넘게 상승 출발하며 6788.42를 기록했다 ⁴. 비트코인은 7만 5000달러대를 유지했다 ⁷.

골드만삭스는 12월에 한 차례 더 금리 인상이 있을 것으로 내다봤다 ¹². 한편, 금리 인상 이후 환율이 상승했으나 증권가에서는 이를 추세 전환으로 보지 않는다 ¹⁰. 연준의 이번 결정은 트럼프 대통령의 요구를 물리친 결과이며 ⁸, 내년까지 고금리가 유지될 가능성이 유력해 주식 및 채권 시장의 약세가 예상된다 ⁶.

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G7 국가들 사이에서 금리 인상 열풍이 확산하며 워시(Warsh)에게 이목이 쏠리고 있다 ¹. 일본은행이 기준금리 인상을 가속한다는 전망이 나오며 일본 10년물 국채 금리가 30년 만에 최고치를 기록했다 ². 미국이 금리를 인상할 시 엔화가 반짝 강세를 보이다가 달러당 157엔까지 떨어질 것이라는 전망이 있다 ⁵. 한편 저축은행의 예금 금리는 인상기에 오히려 하락하는 모습을 보인다 ³. 미국 금리 인상 횟수와 관련해 10% 조정론이 커지고 있다 ⁴. 금리 인상이 기정사실화됨에 따라 사전적 채무조정 재설계 필요성이 제기된다 ⁷. 주식 투자자들은 금리 인상을 지지해야 한다는 의견이 있다 ⁶.

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채권 시장은 금리 인상이 두 차례 더 진행된 후 세 차례의 인하가 있을 것으로 예상한다 ¹. 미국 기업들은 고금리 청구서를 받고 있다 ². 고유가와 10년물 국채 금리가 5%를 돌파하며 미국이 3년 만에 금리를 인상할 가능성이 제기된다 ³. 미국 연방준비제도의 기준금리 인상 가능성이 확산되며 국고채 금리가 단기물 중심으로 상승했다 ⁴. 코스피는 AI 속도조절론과 미국 금리 인상 우려로 3.26% 하락한 6684.37에 마감했으며, 삼성전자는 4.05% 내린 24만 9000원, SK하이닉스는 6.35% 내린 169만 7000원에 거래를 마쳤다 ⁵. 미국 연방준비제도의 9월 기준금리 인상 가능성이 커지며 한국 채권시장에 긴장감이 감돌고 있다 ⁶.

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G7 중앙은행들 사이로 금리 인상 열풍이 확산하고 있으며 ¹, 미국 연준의 금리 인상 가능성이 커지고 있다 ¹⁰. 연준은 이번 주 초 연방공개시장위원회(FOMC)를 통해 기준금리를 결정한다 ⁸. 연준이 16일 금리를 4.0%로 인상할 확률은 87.3%로 전망된다 ⁵. 국제유가가 배럴당 100달러까지 치솟으며 물가 상승 우려가 커졌고, 미국 10년 만기 국채 금리가 5%에 근접했다 ⁸. 에너지 시장은 겨울 위기와 금리 상승 신호를 보내고 있다 ².

일본은행(BOJ)이 18일 기준금리를 1.25%로 인상할 확률은 98%에 달한다 ⁵. 일본은행의 금리 인상 전망으로 엔 캐리 청산 공포가 재점화될지 주목된다 ⁷. 미·일의 금리 인상 전망은 신흥국에 엔캐리 공포를 불러일으키고 있다 ⁵.

국내에서는 국고채 금리가 급등하며 대출과 주식에 부담이 되고 있으며, 17일 'F4 회의'를 통해 대응한다 ⁸. 코스피는 AI 논란과 미국 금리 인상 경계감으로 14일 장 초반 급락하며 6700선 안팎에서 움직였다 ⁴. 시중은행은 예금 금리를 3%대 중반으로 올렸고, 대출 증가세는 소폭 감소했다 ¹¹. 한편 비트코인은 80,000달러 박스권에 진입한 가운데 연준 금리 인상론이 제기되고 있다 ³.

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에너지 시장이 겨울 위기와 금리 인상을 신호하고 있다 ¹. 유럽 금리는 채무 위기 때를 넘어서는 수준이며 추가 금리 인상이 반영된 상태다 ². 유럽중앙은행(ECB)은 금리를 인상하여 예금금리를 연 2.50%로 0.25%P 올렸다 ³. 고금리 장기화 우려로 미국 초단기 국채에 투자하는 ETF에 서학개미의 자금이 몰리고 있다 ⁴. 한국예탁결제원에 따르면 서학개미는 이달 9일까지 만기가 3개월 이하인 미국 단기물 국채 투자 상품에 자금을 투입했다 ⁴. 이는 만기가 짧아 주가와 금리 변동성에 상대적으로 덜 민감한 국채 ETF에 자금을 파킹하려는 것으로 보인다 ⁴.

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